وافق مساهمو Advanced Medical Solutions Group، المعروفة اختصاراً باسم AMS، على بيع الشركة إلى H.B. Fuller مقابل 715 مليون جنيه إسترليني، في خطوة تزيل عقبة رئيسية أمام إتمام الصفقة. وقالت H.B. Fuller إنها تتوقع إغلاق عملية الاستحواذ قبل نهاية العام.
تُعد AMS شركة بريطانية مصنعة لتقنيات التئام الأنسجة، ويمنح الاستحواذ H.B. Fuller دخولاً أوسع إلى أسواق المواد الحيوية الجراحية المصممة للاستخدامات الطبية، والإغلاقات الميكانيكية، إلى جانب توسيع محفظتها الحالية من المواد اللاصقة والأشرطة والضمادات الجراحية.
توسيع نشاط H.B. Fuller الطبي
تصنع H.B. Fuller المواد اللاصقة ومواد العزل لقطاعات من بينها الطيران والتغليف، لكنها حددت السوق الطبية باعتبارها إحدى أكثر الأسواق جاذبية لمنتجاتها. وترى الشركة أن شيخوخة السكان وارتفاع معدلات الأمراض المزمنة قد يدعمان نمواً مستمراً في الطلب على المواد اللاصقة ومواد العزل الطبية.
خلال السنوات الأخيرة، عززت H.B. Fuller تعرضها للقطاع الطبي عبر الاستحواذ على Tissue Seal وAdhezion Biomedical وMedifill وGEM، إضافة إلى الاستثمار العضوي. وقالت الرئيسة التنفيذية للشركة، Celeste Mastin، في مكالمة حول الأرباح في يونيو، إن السوق الطبية «مجزأة ومتخصصة للغاية»، وتتضمن حواجز مهمة أمام الدخول، مثل الموافقات التنظيمية، والتحقق السريري، ومتطلبات التأهيل الصارمة للعملاء.
كانت H.B. Fuller قد أعلنت صفقة AMS في اليوم الذي أدلت فيه Mastin بهذه التصريحات. ومع موافقة مساهمي AMS، تتقدم الشركة نحو إتمام صفقة ستوسع وحدتها الطبية بدرجة كبيرة.
أثر الصفقة على الإيرادات والمنتجات
سجلت H.B. Fuller مبيعات بقيمة 68 مليون دولار من المواد اللاصقة الطبية خلال العام الماضي، بينما بلغت إيرادات AMS نحو 302 مليون دولار. وتتوقع H.B. Fuller أن تمثل المبيعات الطبية 10% من إجمالي أعمالها بعد إتمام الصفقة، ما يضيف محرك نمو رابع إلى أعمال تعتمد حالياً على المواد اللاصقة في أسواق البناء والهندسة والنظافة والصحة والمنتجات الاستهلاكية.
ستدخل H.B. Fuller، من خلال AMS، سوق المواد الحيوية الجراحية المصممة، التي تشمل الكولاجين المطلي بالمضادات الحيوية وأجهزة بناء العظام. كما ستوسع حضورها في المواد اللاصقة الجراحية والإغلاقات الميكانيكية، وهما أكبر وحدتين لدى AMS، إذ شكلتا معاً ثلثي مبيعات الشركة خلال العام الماضي.
تقديرات التآزر وخفض التكاليف
تتوقع H.B. Fuller أن تحقق الصفقة نحو 55 مليون دولار من أوجه التآزر، موزعة بين 20 مليون دولار من المكاسب التجارية و35 مليون دولار من الوفورات. وتشمل المكاسب التجارية فرص البيع المتقاطع التي تتوقع الشركة الاستفادة منها عبر الوصول إلى فريق AMS المباشر للمبيعات الجراحية في أوروبا.
وتعتزم H.B. Fuller خفض التكاليف من خلال إلغاء الأنشطة الإدارية المتداخلة بين الشركتين. وتأتي الصفقة فيما تلقت الشركة عرضاً غير ملزم لبيع وحدة البناء لديها هذا الأسبوع، وفق ما ورد في المصدر.