La société Wafr, spécialisée dans la technologie financière et basée à Dubaï, a annoncé avoir obtenu un tour de financement pré-amorçage (Pre-Seed) d'un montant non divulgué, avec la participation d'investisseurs providentiels de premier plan, notamment Koen Yunker, cofondateur du groupe Tyme Group, et Neil Cross, ancien directeur de l'innovation de la banque DBS. Parallèlement à l'annonce du financement, l'entreprise a dévoilé le lancement de sa plateforme « WafrChain », basée sur la technologie blockchain, pour organiser les processus d'émission, de distribution et de règlement des Sukuk de manière entièrement numérique.
Automatisation de l'émission de Sukuk via la technologie blockchain
Les Sukuk sont des instruments de finance islamique complexes qui nécessitent généralement une coordination laborieuse entre huit entités distinctes, notamment l'émetteur, le fiduciaire, les arrangeurs, le comité de la charia, les dépositaires, l'agent de paiement et les distributeurs. Ces processus reposent souvent sur un traitement manuel, ce qui entraîne des retards de plusieurs mois et augmente les risques opérationnels ainsi que les coûts supplémentaires.
Pour relever ces défis, WafrChain a été conçue comme un réseau blockchain privé et à permissions pour relier les institutions participantes via un registre partagé. La plateforme enregistre à l'avance les conditions de l'instrument, le prix unitaire, le calendrier de distribution des profits, la date d'échéance et les approbations du comité de la charia. La plateforme s'appuie sur des contrats intelligents pour diriger les paiements de profits, avec la possibilité d'effectuer le règlement en monnaies locales via des systèmes de règlement brut en temps réel ou le réseau SWIFT, ou en utilisant des cryptomonnaies stables.
Capacités opérationnelles et feuille de route future
La plateforme a mis en place une infrastructure qui répond aux exigences de confidentialité et de rapidité des institutions financières ; les transactions acquièrent un caractère définitif en 300 millisecondes et garantissent la confidentialité des transactions pour chaque participant individuellement, tout en assurant la continuité de l'activité même si seulement un tiers des nœuds est opérationnel. L'entreprise est dirigée par une équipe fondatrice comprenant Mahmoud Bouchlef en tant que PDG et Anthony Murphy en tant que directeur des produits.
- Tokenisation des fonds, des dépôts tokenisés et du financement du commerce.
- Gestion des règlements interentreprises et prise en charge des comptes internationaux.
- Développement de services aux particuliers tels que les transferts transfrontaliers et les cartes de paiement, sous réserve des approbations réglementaires.
Pourquoi cette nouvelle est-elle importante ?
Ce lancement intervient à un moment où les marchés de la finance islamique connaissent une croissance remarquable, les actifs de la finance islamique dans le monde ayant atteint 6,5 billions de dollars en 2025, avec une valeur des Sukuk en circulation de 1,14 billion de dollars selon des rapports spécialisés. L'utilisation de la technologie blockchain pour la structuration et le règlement des Sukuk représente une étape pratique pour réduire la complexité opérationnelle et les coûts temporels dont souffrent les marchés traditionnels de la dette islamique.