AI企業「Anthropic」が提出したIPO（新規公開株）申請書類の更新により、同社の財務状況とコンピューティング・エコノミクスに関する新たな詳細が明らかになり、総収益の力強い伸びにもかかわらず、コンピューティング・マージンが低下していることが判明した。
9月30日に終了した四半期において、同社の収益は前四半期の115億ドルから170億ドルへと増加し、需要の継続的かつ力強い成長を反映している。それにもかかわらず、膨大な需要を満たすために必要なインフラコストの急増に伴い、営業損失は拡大した。
コンピューティング・マージンの低下と新興クラウドへの依存
財務データによると、当該四半期におけるコンピューティングコストは、前四半期の48%から上昇し、同社の収益の58%を占めた。文書によれば、四半期のコンピューティング請求額は100億ドルに達し、そのうち50億ドルは、長期契約よりもはるかにコストのかかる短期的な義務に対して支出された。
急速な需要に対応するため、同社は代替のクラウドサービスプロバイダー、いわゆる「ネオクラウド（Neoclouds）」に頼らざるを得ず、これには、柔軟ではあるがより高価な計算能力を得るための、SpaceX、Nscale、Akamai、Voltaといった企業との提携などの注目すべき取引が含まれている。
実務面で何が変わるのか？
これらの進展は、主要なAI研究所がいかに膨大なインフラ投資に依存しているか、そしてコンピューティング市場の変動にいかに影響されるかを物語っている。Anthropicは、「Anthropic Direct」として知られる独自の計算アーキテクチャを開発する内部プロジェクトを通じてコスト削減を試みているが、需要の加速的な成長により、現在は代替サービスプロバイダーへの依存が最も迅速な選択肢となっている。
コンピューティングおよびインフラ費用が近い将来においても同社の最大の営業費用であり続けるという予測が続く中で、AIセクター全体がコンピューティング価格の変動や、世界的なデータセンターのサプライチェーンの安定性に左右される状況は変わらない。