Detalhes do acordo de aquisição
A empresa Qiagen, líder no setor de soluções de diagnóstico médico, anunciou a assinatura de um acordo definitivo para ser adquirida pela EQT Private Equity em uma transação totalmente em dinheiro, avaliada em cerca de US$ 12,1 bilhões (10,8 bilhões de euros), incluindo a dívida da empresa, estimada em cerca de US$ 1,1 bilhão. Este anúncio ocorre após anos de especulação sobre o futuro da empresa como um possível alvo de aquisição e após uma tentativa fracassada anterior da Thermo Fisher Scientific há seis anos.
Por que esta notícia é importante?
Este negócio representa uma mudança estratégica para a Qiagen, uma vez que o conselho de administração e o novo CEO, Jonathan Pratt, acreditam que a propriedade privada dará à empresa maior flexibilidade para tomar decisões de investimento de longo prazo. Sob o acordo, a empresa terá maior liberdade para direcionar recursos para as oportunidades mais atraentes que se alinham com sua estratégia principal, longe das exigências de desempenho trimestral impostas pelos mercados públicos.
O que muda na prática?
- Continuidade operacional: A EQT confirmou seu compromisso em apoiar a estratégia atual da Qiagen, incluindo a manutenção das marcas, atividades de pesquisa e desenvolvimento (P&D) e acordos com funcionários, continuando a operar sob o nome Qiagen.
- Avaliação financeira: A oferta representa um prêmio de preço de cerca de 40% em relação ao preço das ações da empresa em 8 de julho, o último dia antes da divulgação de relatórios sobre o interesse de empresas de private equity na aquisição.
- Cronograma: Espera-se que a transação seja concluída até meados de 2027, sujeita à obtenção de aprovações regulatórias e à aprovação dos acionistas.
Visão dos analistas
Os analistas da William Blair consideram a oferta justa, dado o perfil de crescimento da empresa, que registrou desaceleração em alguns setores, onde os ganhos em certos negócios foram compensados por pressões em outras áreas. A avaliação indica que o negócio foi fechado por um múltiplo de cerca de 15 vezes o lucro esperado antes de juros, impostos, depreciação e amortização (EBITDA) para 2027, uma taxa considerada inferior a negócios semelhantes no setor de ciências da vida, que geralmente variam entre o final da casa dos dez e o início dos vinte.