AMAN Holding, Bokra und Erada Finance haben Rahmenvereinbarungen mit enpact unterzeichnet, um sich dem Scale It Forward-Programm anzuschließen, das von GIZ Egypt und enpact ins Leben gerufen wurde, um den Einsatz von Venture Debt als zusätzliche Option für wachstumsstarke ägyptische Unternehmen zu erproben.
Die Partnerschaften wurden während einer Auftaktveranstaltung in Kairo bekannt gegeben und machen die drei Institutionen zu den ersten Finanzpartnern des Programms. Die Ankündigung stellt bislang keine umfassende Einführung eines kommerziellen Finanzierungsprodukts dar, sondern den Beginn eines Pilotprogramms, das Finanzinstitutionen und wachsende Unternehmen miteinander verbindet, um Lösungen für Venture Debt zu entwickeln und sie in einem begrenzten und kontrollierten Umfeld zu erproben.
Was bietet das Programm?
Scale It Forward konzentriert sich darauf, Unternehmen, die Wachstumskapital suchen, Zugang zu Finanzierungen zu ermöglichen, die grundsätzlich nicht zu einer Verwässerung der Beteiligungen von Gründern oder bestehenden Investoren führen – im Gegensatz zu einer Finanzierung durch den Verkauf von Eigenkapitalanteilen. Dies geschieht zu einem Zeitpunkt, an dem sich der Startup-Sektor in Ägypten weiterentwickelt und der Bedarf an Finanzierungsinstrumenten wächst, die über die frühen Phasen der Unternehmensgründung hinausgehen.
Im Rahmen des Programms wird GIZ Egypt den teilnehmenden Finanzinstitutionen technische Unterstützung anbieten, um sie bei der Entwicklung von Venture-Debt-Produkten und deren Einführung im Rahmen des Pilotprojekts zu unterstützen. Außerdem erhalten diese Institutionen Zugang zu einer ausgewählten Gruppe wachsender Unternehmen, während die ausgewählten Unternehmen maßgeschneiderte Unterstützung bei der Vorbereitung auf den Erhalt dieser Finanzierungsart erhalten.
Finanzierungsumfang und Ablauf des Pilotprojekts
Die teilnehmenden Finanzinstitutionen werden vielversprechende Unternehmen aus der Programmliste auswählen und anschließend Venture-Debt-Finanzierungen ab umgerechnet 5.000 Euro pro Unternehmen bereitstellen. Zusätzlich zu dieser Finanzierung wird die Initiative jedem Unternehmen im Rahmen des Pilotprojekts eine nicht rückzahlbare finanzielle Unterstützung in Höhe von 5.000 Euro gewähren.
In der Ankündigung wurden weder Rückzahlungsbedingungen, Zinssätze noch detaillierte Zulassungskriterien genannt; außerdem wurde nicht angegeben, wie viele Unternehmen tatsächlich von der Finanzierung profitieren werden. Daher kann der angekündigte Mindestbetrag nicht als Maßstab für die Größe eines neuen Marktes betrachtet werden, sondern lediglich als ein mit dem Pilotprogramm verbundener Anfangswert.
Warum ist diese Nachricht wichtig?
Die Bedeutung dieses Schritts liegt nicht nur in der direkten Finanzierung einer Reihe von Unternehmen, sondern auch in dem Versuch, lokale Kapazitäten für die Bereitstellung von Venture Debt aufzubauen. Wenn das Pilotprojekt erfolgreich ist, könnte es dazu beitragen, die Optionen für Unternehmen zu erweitern, die ihr Wachstum finanzieren und dabei ihre Eigentumsverhältnisse beibehalten möchten. Zudem würde es Finanzinstitutionen praktische Erfahrung bei der Bewertung dieser Art von Kreditnehmern und bei der Entwicklung geeigneter Produkte für sie vermitteln.
Die tatsächlichen Auswirkungen werden jedoch von den Ergebnissen des Pilotprojekts, der Fähigkeit der Unternehmen, die mit der Verschuldung verbundenen Verpflichtungen zu tragen, und der Bereitschaft der Finanzinstitutionen abhängen, die Produkte nach Abschluss der technischen Unterstützung auszuweiten. Scale It Forward wird in Zusammenarbeit zwischen der GIZ GmbH in Ägypten und enpact im Rahmen der Invest for Jobs-Initiative und im Auftrag des deutschen Bundesministeriums für wirtschaftliche Zusammenarbeit und Entwicklung (BMZ) umgesetzt.