AMAN Holding, Bokra и Erada Finance подписали рамочные соглашения с enpact о присоединении к программе Scale It Forward, запущенной GIZ Egypt и enpact с целью протестировать использование венчурного долгового финансирования (Venture Debt) в качестве дополнительного варианта для быстрорастущих египетских компаний.
О партнёрствах было объявлено во время церемонии запуска в Каире, в результате чего эти три организации стали первыми финансовыми партнёрами программы. Объявление пока не означает широкого запуска коммерческого финансового продукта, а знаменует начало пилотной программы, объединяющей финансовые организации и растущие компании для разработки и тестирования решений в области венчурного долга в ограниченной и регулируемой среде.
Что предлагает программа?
Scale It Forward ориентирована на то, чтобы помочь компаниям, ищущим капитал для роста, получить финансирование, которое, в принципе, не приводит к размыванию долей основателей или нынешних инвесторов, в отличие от финансирования за счёт продажи акций. Это происходит в период развития сектора стартапов в Египте и роста потребности в инструментах финансирования, выходящих за рамки ранних этапов создания компаний.
В рамках программы GIZ Egypt окажет участвующим финансовым организациям техническую поддержку, чтобы помочь им разработать продукты венчурного долгового финансирования и запустить их в рамках пилотного проекта. Эти организации также получат доступ к отобранной группе растущих компаний, тогда как выбранные компании получат специализированную поддержку для подготовки к привлечению такого вида финансирования.
Объём финансирования и механизм тестирования
Участвующие финансовые организации выберут перспективные компании из списка программы, после чего предоставят венчурное долговое финансирование начиная с суммы, эквивалентной 5 000 евро для каждой компании. К этому финансированию добавится безвозвратная финансовая поддержка в размере 5 000 евро, которую инициатива предоставит каждой компании в рамках пилотного проекта.
В объявлении не были указаны условия погашения, процентные ставки или подробные критерии соответствия, а также не сообщалось, сколько компаний фактически получит финансирование. Поэтому объявленный минимальный размер нельзя считать показателем объёма нового рынка — это лишь первоначальная сумма, связанная с пилотной программой.
Почему эта новость важна?
Значение этого шага заключается в попытке сформировать местный потенциал для предоставления венчурного долгового финансирования, а не только в прямом финансировании ряда компаний. Если пилотный проект окажется успешным, он может помочь расширить возможности для компаний, желающих финансировать рост, сохраняя при этом свою долю собственности, а также предоставить финансовым организациям практический опыт оценки таких заёмщиков и разработки подходящих для них продуктов.
Однако фактический эффект будет зависеть от результатов пилотного проекта, способности компаний выполнять связанные с долгом обязательства и готовности финансовых организаций расширять эти продукты после завершения технической поддержки. Scale It Forward реализуется в сотрудничестве между GIZ GmbH в Египте и enpact под эгидой инициативы Invest for Jobs и по поручению Федерального министерства экономического сотрудничества и развития Германии (BMZ).