Medtronic은 FY27 회계연도를 강력한 실적으로 시작했다. 1분기 매출은 전년 동기 대비 13.7% 증가한 98억 달러를 기록했다. 성장은 심혈관 부문과 외과 사업의 두 자릿수 성장에 힘입었으며, 이에 따라 회사는 전체 회계연도의 유기적 매출 성장 전망을 상향 조정했다.
조정 순이익은 18억 6천만 달러로, FY26 1분기의 16억 3천만 달러보다 증가했다. J.P. Morgan의 애널리스트 Robbie Marcus가 투자자들에게 작성한 메모에 따르면, 회사의 매출은 월스트리트 컨센서스 전망을 약 2억 2천만 달러 웃돌았다.
심장 솔루션이 실적을 주도
심혈관 부문은 39억 3천만 달러의 매출을 기록해 전년 동기 대비 약 20% 증가했으며, 이번 분기의 주요 성장 동력 가운데 하나가 됐다. 특히 심장 절제술 솔루션 사업부의 실적이 중요했다. 이 사업부의 매출은 전 세계적으로 88%, 미국에서 139% 증가했다.
Medtronic은 이러한 실적을 펄스장 절제술, 즉 PFA용 Affera Sphere 9 카테터에 대한 강한 수요 덕분이라고 설명했다. 회사는 미국 PFA 시장에서 시장점유율을 9%포인트 확보했다고 밝혔다. 소식통에 따르면, 이는 이 분야의 최대 경쟁사 중 하나인 Boston Scientific의 성장세가 둔화된 시점에 나온 결과이며, Boston Scientific은 이에 따라 올해 전망을 두 차례 하향 조정했다.
회계연도 전망 상향
Medtronic은 강력한 연초 실적을 바탕으로 연간 유기적 매출 성장 전망 범위를 7.25%~7.75%로 상향 조정했다. 기존 전망 범위는 6.75%~7.25%였으며, 회사는 이를 6월 4분기 실적 발표 컨퍼런스콜에서 제시했다.
CEO Geoff Martha는 투자자들에게 이번 실적이 사업의 견고함에 대한 회사의 확신을 강화했다고 말했다. 동시에 CFO Thierry Piéton은 회사가 2분기를 양호하게 예상하고 있음에도 분기별 비교 기준이 더 어려워질 것이라고 지적했다.
실제로 무엇이 달라지는가?
수치는 펄스장 심장 절제술 기기 시장에서의 경쟁이 의료기기 기업들의 실적에 영향을 미치는 요인이 됐음을 보여준다. 이는 Medtronic의 포트폴리오 안에 있는 신생 시장에 불과한 것이 아니다. 그러나 소식통은 Affera Sphere 9 카테터의 매출이나 수익성에 관한 세부 정보를 제공하지 않았고, 새로 확보한 시장점유율이 이익에 얼마나 기여했는지도 밝히지 않았다. 따라서 이번 실적만으로는 경쟁 우위의 지속 가능성을 평가할 수 없다.
Hugo 로봇 업데이트
Medtronic은 지난해 말 미국 식품의약국(FDA)의 허가를 받은 연조직 수술용 Hugo 로봇에 대한 업데이트도 제공했다. 이 시스템은 연조직 로봇 수술 시장에서 경쟁하고 있다. 이 시장에는 추가 경쟁자들이 진입하고 있지만, 여전히 Intuitive가 지배하고 있다.
회사는 회계연도 말까지 Hugo 로봇이 5만 건 이상의 수술에 사용되고 설치 대수가 250대에 이를 것으로 예상한다. 이 시스템은 FDA 허가 당시 비뇨기과 수술 용도에 대한 허가를 받았으며, Medtronic은 6월 일반외과 및 산부인과 시술에서 추가 사용 적응증을 확보하기 위한 신청서를 제출했다고 밝혔다. 이용 가능한 정보에 따르면 이러한 신청서는 사용 범위 확대를 추진하는 절차에 있으며, 새로 발표된 승인은 아니다.