글로벌 기업가정신 네트워크 Endeavor의 투자 부문인 Endeavor Catalyst가 3억 2,000만 달러 규모의 다섯 번째 펀드를 마감하며 사상 최대 규모의 자금 조달을 완료했다. 이번 마감으로 운용자산 총액은 8억 5,000만 달러를 넘어섰으며, 이 펀드는 전통적인 벤처캐피털 중심지 밖의 고성장 스타트업에 자금을 공급할 예정이다.
이 펀드에는 Nubank, Revolut, Checkout.com의 창업자들을 비롯해 Reid Hoffman, Bill Ackman, Prosus 그룹 등 약 400명의 투자자가 참여했다. Endeavor 네트워크에 합류한 기업가들은 투자자의 약 30%를 차지하며, 이는 성공한 기업의 창업자들이 자신들의 자본을 새로운 스타트업에 재투자하는 모델을 보여준다.
펀드는 어떻게 투자하는가?
Endeavor Catalyst는 최대 150개 기업에 투자할 계획이며, 기업당 투자금은 일반적으로 100만~300만 달러다. 이 펀드는 자율적으로 투자 라운드를 주도하지 않고, 라운드를 주도하는 기관투자자들과 함께 참여한다.
투자 모델에 따르면 기업의 창업자는 Endeavor 네트워크에 속해야 하며, 해당 기업은 다른 기관투자자가 주도하는 최소 500만 달러 규모의 투자 라운드를 유치해야 한다. Endeavor Catalyst는 주요 투자자가 받는 것과 동일한 조건으로 참여하며, 전체 라운드 규모에서 차지하는 비중은 10%를 넘지 않는다.
벤처캐피털의 관심이 적은 시장에 집중
이 펀드는 라틴아메리카, 유럽, 중동·아프리카, 아시아의 기업을 대상으로 하며, Endeavor Catalyst 포트폴리오의 약 90%는 미국 외 지역에 대한 투자로 구성되어 있다. 라틴아메리카는 여전히 가장 큰 투자 시장이며, 유럽에서는 2026년 상반기에 12건의 신규 투자를 집행해 2025년 한 해 전체의 14건에 근접하는 등 활동이 빨라지고 있다.
이 펀드는 이미 Replit, Moove, Preply, Cashea를 비롯해 핀테크, 인공지능, 딥테크 기업에 투자하기 시작했다. 포트폴리오에는 인공지능 기반 프로그래밍 플랫폼 Replit과 핀테크·모빌리티 기업 Moove가 포함되어 있다.
스타트업에는 무엇을 의미하는가?
이 전략은 기존 기관투자 라운드를 보유하면서 동시에 Endeavor 네트워크와의 연계 요건을 충족하는 기업에 추가적인 자금 조달 경로를 제공한다. 이는 이 펀드가 일반적인 벤처캐피털 펀드의 대체재로 기능하는 것이 아니라, 국제 투자자들의 관심이 상대적으로 적은 시장의 기업에 접근하기 위해 글로벌 기업가 네트워크를 활용하는 공동 참여 수단으로 작동한다는 의미다.
Endeavor Catalyst는 2012년 출범 이후 44개 시장에서 437개 기업에 투자했으며, 이 가운데 83개 기업은 각각 기업가치 10억 달러 이상을 기록했다. 포트폴리오에서는 39건의 엑시트와 11건의 기업공개가 발생했으며, ElevenLabs, Bending Spoons, Reflection AI, Checkout.com, Flutterwave 등이 포함되어 있다.
또한 이 기관은 두 번째로 창업하는 기업가들이 설립한 기업에 대한 투자가 늘어날 것으로 예상한다. 이 범주는 네 번째 펀드 투자액의 약 14%를 차지했으며, 다섯 번째 펀드에서는 20%까지 증가할 것으로 전망된다. 이 펀드는 Allen Taylor와 Jackie Carmel이 이끌며, 16명으로 구성된 투자팀이 함께한다.