Акционеры Advanced Medical Solutions Group, известной под сокращённым названием AMS, одобрили продажу компании H.B. Fuller за 715 миллионов фунтов стерлингов, устранив основное препятствие для завершения сделки. H.B. Fuller заявила, что ожидает закрытия сделки по приобретению до конца года.
AMS — британский производитель технологий заживления тканей. Приобретение обеспечит H.B. Fuller более широкий доступ к рынкам хирургических биоматериалов, предназначенных для медицинского применения, и механических закрывающих устройств, а также расширит её существующий портфель клеев, лент и хирургических повязок.
Расширение медицинского бизнеса H.B. Fuller
H.B. Fuller производит клеи и изоляционные материалы для таких отраслей, как авиация и упаковка, однако компания считает медицинский рынок одним из наиболее привлекательных для своей продукции. По мнению компании, старение населения и рост распространённости хронических заболеваний могут поддерживать устойчивый рост спроса на медицинские клеи и изоляционные материалы.
В последние годы H.B. Fuller расширяла своё присутствие в медицинском секторе за счёт приобретения Tissue Seal, Adhezion Biomedical, Medifill и GEM, а также органического инвестирования. В июне генеральный директор компании Celeste Mastin заявила во время телефонной конференции по итогам квартала, что медицинский рынок «чрезвычайно фрагментирован и специализирован» и характеризуется существенными барьерами для входа, включая нормативные разрешения, клиническую верификацию и строгие требования клиентов к квалификации поставщиков.
H.B. Fuller объявила о сделке с AMS в тот же день, когда Mastin сделала эти заявления. После одобрения акционерами AMS компания приближается к завершению сделки, которая значительно расширит её медицинское подразделение.
Влияние сделки на выручку и продукцию
В прошлом году H.B. Fuller получила 68 миллионов долларов от продаж медицинских клеев, тогда как выручка AMS составила около 302 миллионов долларов. H.B. Fuller ожидает, что после завершения сделки медицинские продажи будут составлять 10% её общего бизнеса, добавив четвёртый двигатель роста к деятельности, которая в настоящее время опирается на клеи на рынках строительства, инженерных решений, гигиены, здравоохранения и потребительских товаров.
Через AMS H.B. Fuller войдёт на рынок специализированных хирургических биоматериалов, включая коллаген с антибиотическим покрытием и устройства для наращивания костной ткани. Компания также расширит своё присутствие в области хирургических клеев и механических закрывающих устройств — двух крупнейших подразделений AMS, на которые в совокупности приходились две трети продаж компании в прошлом году.
Оценка синергетического эффекта и сокращения затрат
H.B. Fuller ожидает, что сделка обеспечит около 55 миллионов долларов синергетического эффекта: 20 миллионов долларов коммерческой выгоды и 35 миллионов долларов экономии. Коммерческая выгода включает возможности перекрёстных продаж, которыми, как ожидает компания, она сможет воспользоваться благодаря доступу к прямой европейской команде AMS по продажам хирургической продукции.
H.B. Fuller намерена сократить расходы за счёт устранения дублирующих административных функций двух компаний. Сделка проходит на фоне получения компанией необязывающего предложения о продаже своего строительного подразделения на этой неделе, согласно информации из источника.