Die Aktionäre der Advanced Medical Solutions Group, kurz AMS, haben dem Verkauf des Unternehmens an H.B. Fuller für 715 Millionen Pfund Sterling zugestimmt. Damit wurde ein wesentliches Hindernis für den Abschluss der Transaktion beseitigt. H.B. Fuller erklärte, das Unternehmen erwarte den Abschluss der Übernahme vor Jahresende.
AMS ist ein britischer Hersteller von Technologien zur Gewebeheilung. Die Übernahme verschafft H.B. Fuller einen breiteren Zugang zu den Märkten für chirurgische Biomaterialien für medizinische Anwendungen und mechanische Verschlüsse und erweitert zugleich das bestehende Portfolio des Unternehmens an Klebstoffen, Bändern und chirurgischen Verbänden.
Ausbau des Medizingeschäfts von H.B. Fuller
H.B. Fuller stellt Klebstoffe und Isoliermaterialien für Branchen wie die Luftfahrt und die Verpackungsindustrie her, betrachtet den medizinischen Markt jedoch als einen der attraktivsten Märkte für seine Produkte. Das Unternehmen ist der Ansicht, dass die Alterung der Bevölkerung und die steigenden Raten chronischer Erkrankungen ein anhaltendes Wachstum der Nachfrage nach medizinischen Klebstoffen und Isoliermaterialien unterstützen könnten.
In den vergangenen Jahren hat H.B. Fuller sein Engagement im medizinischen Sektor durch die Übernahmen von Tissue Seal, Adhezion Biomedical, Medifill und GEM sowie durch organische Investitionen verstärkt. Die Vorstandsvorsitzende des Unternehmens, Celeste Mastin, erklärte in einer Telefonkonferenz zu den Ergebnissen im Juni, der medizinische Markt sei „stark fragmentiert und hoch spezialisiert“ und weise wichtige Eintrittsbarrieren auf, darunter behördliche Genehmigungen, klinische Validierung und strenge Qualifikationsanforderungen der Kunden.
H.B. Fuller hatte die AMS-Transaktion an dem Tag bekannt gegeben, an dem Mastin diese Aussagen machte. Mit der Zustimmung der AMS-Aktionäre kommt das Unternehmen dem Abschluss einer Transaktion näher, die seine Medizinsparte erheblich erweitern wird.
Auswirkungen der Transaktion auf Umsatz und Produkte
H.B. Fuller erzielte im vergangenen Jahr einen Umsatz von 68 Millionen US-Dollar mit medizinischen Klebstoffen, während sich der Umsatz von AMS auf rund 302 Millionen US-Dollar belief. H.B. Fuller erwartet, dass medizinische Verkäufe nach Abschluss der Transaktion 10 % des Gesamtgeschäfts ausmachen werden. Damit kommt ein vierter Wachstumstreiber zu einem Geschäft hinzu, das derzeit auf Klebstoffen in den Märkten für Bauwesen, Technik, Hygiene sowie Gesundheit und Konsumgüter basiert.
Über AMS wird H.B. Fuller in den Markt für speziell entwickelte chirurgische Biomaterialien eintreten, zu denen mit Antibiotika beschichtetes Kollagen und knochenaufbauende Geräte gehören. Außerdem wird das Unternehmen seine Präsenz bei chirurgischen Klebstoffen und mechanischen Verschlüssen ausbauen. Diese beiden Bereiche sind die größten Einheiten von AMS und machten im vergangenen Jahr zusammen zwei Drittel des Unternehmensumsatzes aus.
Schätzungen zu Synergien und Kostensenkungen
H.B. Fuller erwartet aus der Transaktion Synergien in Höhe von rund 55 Millionen US-Dollar, aufgeteilt in 20 Millionen US-Dollar aus kommerziellen Vorteilen und 35 Millionen US-Dollar an Einsparungen. Zu den kommerziellen Vorteilen gehören Cross-Selling-Möglichkeiten, die das Unternehmen durch den Zugang zum direkten Vertriebsteam von AMS für chirurgische Produkte in Europa nutzen will.
H.B. Fuller beabsichtigt, die Kosten durch die Abschaffung sich überschneidender Verwaltungsaktivitäten der beiden Unternehmen zu senken. Die Transaktion erfolgt, während das Unternehmen in dieser Woche ein unverbindliches Angebot zum Verkauf seiner Bausparte erhalten hat, wie aus der Quelle hervorgeht.