Advanced Medical Solutions Group（略称AMS）の株主は、同社をH.B. Fullerに7億1,500万ポンドで売却することを承認した。これにより、取引完了に向けた主要な障害が取り除かれた。H.B. Fullerは、買収手続きを年末までに完了する見込みだと述べた。
AMSは組織治癒技術を製造する英国企業であり、今回の買収により、H.B. Fullerは医療用途向けに設計された外科用バイオマテリアル、機械的閉鎖材の市場により広く参入するとともに、既存の接着剤、テープ、外科用ドレッシングのポートフォリオを拡大する。
H.B. Fullerの医療事業を拡大
H.B. Fullerは、航空宇宙や包装を含む分野向けに接着剤やシーリング材を製造しているが、医療市場を自社製品にとって最も魅力的な市場の一つと位置付けている。同社は、高齢化と慢性疾患の増加が、医療用接着剤やシーリング材への需要を継続的に支える可能性があると見ている。
近年、H.B. Fullerは、Tissue Seal、Adhezion Biomedical、Medifill、GEMの買収に加え、オーガニック投資を通じて医療分野へのエクスポージャーを高めてきた。同社の最高経営責任者（CEO）であるCeleste Mastinは、6月の業績説明会で、医療市場は「非常に細分化され、専門性が高い」と述べ、規制当局の承認、臨床検証、顧客の厳格な認定要件など、参入に対する重要な障壁が存在すると説明した。
H.B. Fullerは、Mastinがこの発言を行った日にAMSとの取引を発表していた。AMSの株主による承認を受け、同社は医療部門を大幅に拡大する取引の完了に向けて前進している。
取引が売上高と製品に与える影響
H.B. Fullerは昨年、医療用接着剤で6,800万ドルの売上高を計上した一方、AMSの売上高は約3億200万ドルだった。H.B. Fullerは、取引完了後に医療関連売上高が全社事業の10％を占めると予想している。これにより、現在は建設、エンジニアリング、衛生・ヘルスケア、消費者向け製品市場の接着剤に依存している事業に、4番目の成長エンジンが加わる。
H.B. FullerはAMSを通じて、抗生物質をコーティングしたコラーゲンや骨形成デバイスを含む、設計された外科用バイオマテリアル市場に参入する。また、外科用接着剤と機械的閉鎖材における存在感も拡大する。これらはAMSにおける最大の2部門であり、昨年の同社売上高の合計3分の2を占めた。
シナジーとコスト削減の見通し
H.B. Fullerは、今回の取引により約5,500万ドルのシナジーを実現すると予想している。その内訳は、商業上の利益2,000万ドルとコスト削減3,500万ドルである。商業上の利益には、欧州で外科用直接販売チームを有するAMSへのアクセスを通じて活用できると同社が見込むクロスセリングの機会が含まれる。
H.B. Fullerは、両社間で重複する管理業務を廃止することでコストを削減する意向だ。情報筋によると、同社は今週、建設部門の売却について拘束力のない提案を受けている。