Los accionistas de Advanced Medical Solutions Group, conocida abreviadamente como AMS, aprobaron la venta de la empresa a H.B. Fuller por 715 millones de libras esterlinas, en un paso que elimina un obstáculo importante para la finalización de la operación. H.B. Fuller afirmó que espera cerrar la adquisición antes de finales de año.
AMS es un fabricante británico de tecnologías para la cicatrización de tejidos, y la adquisición permitirá a H.B. Fuller acceder más ampliamente a los mercados de biomateriales quirúrgicos diseñados para usos médicos y cierres mecánicos, además de ampliar su cartera actual de adhesivos, cintas y apósitos quirúrgicos.
Ampliación del negocio médico de H.B. Fuller
H.B. Fuller fabrica adhesivos y materiales aislantes para sectores como la aviación y el embalaje, pero ha identificado el mercado médico como uno de los más atractivos para sus productos. La empresa considera que el envejecimiento de la población y el aumento de las tasas de enfermedades crónicas podrían respaldar un crecimiento continuo de la demanda de adhesivos y materiales aislantes médicos.
En los últimos años, H.B. Fuller ha reforzado su exposición al sector médico mediante las adquisiciones de Tissue Seal, Adhezion Biomedical, Medifill y GEM, además de inversiones orgánicas. La directora ejecutiva de la empresa, Celeste Mastin, afirmó en una llamada sobre resultados celebrada en junio que el mercado médico está «muy fragmentado y altamente especializado», e incluye importantes barreras de entrada, como las aprobaciones regulatorias, la validación clínica y los estrictos requisitos de cualificación de los clientes.
H.B. Fuller había anunciado la operación con AMS el mismo día en que Mastin realizó estas declaraciones. Con la aprobación de los accionistas de AMS, la empresa avanza hacia la finalización de una operación que ampliará considerablemente su unidad médica.
Impacto de la operación en los ingresos y los productos
H.B. Fuller registró ventas por valor de 68 millones de dólares en adhesivos médicos durante el año pasado, mientras que los ingresos de AMS ascendieron a aproximadamente 302 millones de dólares. H.B. Fuller espera que las ventas médicas representen el 10 % de su negocio total después de completar la operación, lo que añadirá un cuarto motor de crecimiento a un negocio que actualmente depende de los adhesivos en los mercados de la construcción, la ingeniería, la higiene, la salud y los productos de consumo.
A través de AMS, H.B. Fuller entrará en el mercado de biomateriales quirúrgicos diseñados, que incluye colágeno recubierto con antibióticos y dispositivos de reconstrucción ósea. También ampliará su presencia en adhesivos quirúrgicos y cierres mecánicos, las dos mayores unidades de AMS, que juntas representaron dos tercios de las ventas de la empresa durante el año pasado.
Estimaciones de sinergias y reducción de costes
H.B. Fuller espera que la operación genere aproximadamente 55 millones de dólares en sinergias, distribuidos entre 20 millones de dólares en beneficios comerciales y 35 millones de dólares en ahorros. Los beneficios comerciales incluyen oportunidades de venta cruzada que la empresa espera aprovechar mediante el acceso al equipo de ventas quirúrgicas directas de AMS en Europa.
H.B. Fuller tiene la intención de reducir los costes eliminando las actividades administrativas duplicadas entre ambas empresas. La operación se produce mientras la empresa recibió esta semana una oferta no vinculante para vender su unidad de construcción, según informó la fuente.