Das saudische Fintech-Unternehmen Lendo hat eine Partnerschaft mit dem österreichischen Vermögensverwaltungsunternehmen Quantic Financial Solutions angekündigt, um institutionelles Kapital von bis zu 750 Millionen saudischen Riyal, also rund 200 Millionen US-Dollar, zur Finanzierung des Betriebskapitals kleiner und mittlerer Unternehmen im Königreich Saudi-Arabien bereitzustellen.
Im Rahmen der Vereinbarung wird Quantic den Betrag über die Plattform von Lendo investieren. Diese wird ihn nutzen, um ihre Fähigkeit zur Finanzierung saudischer Unternehmen auszubauen und neue Finanzierungslösungen einzuführen. Das Programm wurde während der Veranstaltung Money20/20 Middle East in Riad bekannt gegeben. Der angekündigte Programmwert stellt jedoch ein Maximum von bis zu 750 Millionen Riyal dar und war zum Zeitpunkt der Bekanntgabe nicht notwendigerweise vollständig ausgezahlt.
Wie funktioniert die Partnerschaft?
Lendo betreibt eine schariakonforme Crowdfunding-Plattform für Fremdkapital und arbeitet unter der Regulierung und Aufsicht der Saudi Central Bank (SAMA). Die Plattform verbindet institutionelle und private Investoren auf der einen Seite mit kleinen und mittleren Unternehmen, die eine Finanzierung suchen, auf der anderen Seite.
Quantic, deren Sitz sich in Wien befindet und die zur C-Quadrat Investment Group gehört, wird die Bereitstellung des institutionellen Kapitals im Einklang mit der Finanzierungsstrategie von Lendo überwachen. Außerdem beabsichtigt das Unternehmen, auf den finanzierten Vermögenswerten basierende schariakonforme Anlageprodukte zu strukturieren, um sie internationalen Investoren anbieten zu können.
Was ändert sich praktisch?
Die wesentliche Änderung besteht darin, dass Lendo nicht mehr nur auf eine relativ begrenzte Finanzierungskapazität angewiesen ist, sondern über ein institutionelles Programm verfügt, das den Umfang der verfügbaren Betriebskapitalfinanzierung für kleine und mittlere Unternehmen erhöhen kann. Die Quelle nennt weder die Zahl der begünstigten Unternehmen noch die Finanzierungsfristen oder die Kreditkosten. Daher lässt sich die direkte finanzielle Auswirkung auf die Kreditnehmer allein anhand dieser Informationen nicht bewerten.
Für den Markt schafft die Vereinbarung einen Kanal, der einen beaufsichtigten lokalen Finanzierungsinitiator mit ausländischem institutionellem Kapital verbindet. Die Strukturierung von Anlageprodukten aus finanzierten Vermögenswerten könnte internationalen Investoren außerdem eine Möglichkeit geben, sich an der Finanzierung saudischer Unternehmen zu beteiligen, anstatt den Prozess auf eine einzelne Investition in die Plattform zu beschränken.
Warum ist diese Nachricht wichtig?
Kleine und mittlere Unternehmen benötigen in der Regel Betriebskapitalfinanzierungen, um ihren betrieblichen Bedarf und ihr Wachstum zu decken. Die Ankündigung deutet darauf hin, dass Lendo im Königreich eine steigende Nachfrage nach dieser Art der Finanzierung sieht. Das Programm ordnet fremdkapitalbasiertes Crowdfunding in die Entwicklung des Fintech-Sektors und die Finanzierung kleiner und mittlerer Unternehmen ein, die mit dem Programm zur Entwicklung des Finanzsektors und den Zielen der Vision 2030 verbunden ist.
Osama AlRaee, CEO und Mitgründer von Lendo, sagte, die Partnerschaft werde dem Unternehmen die notwendige Größe und Disziplin verleihen, um eine größere Zahl von Unternehmen zu bedienen. Dr. Dietrich Matthes, Mitgründer von Quantic Financial Solutions, erklärte seinerseits, dass Lendos operative Erfolgsbilanz, die Qualität seiner Finanzierungsprozesse und sein regulatorischer Status ausschlaggebende Faktoren für die Auswahl als Programmpartner gewesen seien.
Dennoch bleibt die tatsächliche Umsetzung der entscheidende Faktor: Die Quelle nennt weder einen Zeitplan für die Bereitstellung des Kapitals noch die Zulassungskriterien für Unternehmen, die Finanzierungsbedingungen oder den Umfang der Anlageprodukte, die außerhalb Saudi-Arabiens angeboten werden sollen. Daher liegt die Bedeutung der Ankündigung derzeit in der Schaffung eines großen institutionellen Finanzierungsrahmens. Ihre Wirkung wird später am Umfang der tatsächlich umgesetzten Finanzierung und an der Zahl der Unternehmen gemessen werden, die Zugang zu den Mitteln erhalten.