사우디아라비아 핀테크 기업 Lendo는 오스트리아 자산운용사 Quantic Financial Solutions와 협력해 사우디 리얄 최대 7억5천만 리얄, 즉 약 2억 달러 규모의 기관자본을 투입하고 사우디아라비아 내 중소기업의 운전자본을 조달한다고 발표했다.
협약에 따라 Quantic은 Lendo 플랫폼을 통해 해당 금액을 투자하며, Lendo는 이를 활용해 사우디 기업에 금융을 제공하는 역량을 확대하고 새로운 금융 솔루션을 출시할 예정이다. 이 프로그램은 리야드에서 열린 Money20/20 Middle East 행사에서 발표됐지만, 발표된 프로그램 규모는 최대 7억5천만 리얄에 이르는 한도를 의미하며 발표 시점에 전액 집행된 금액을 반드시 뜻하는 것은 아니다.
파트너십은 어떻게 운영되는가?
Lendo는 샤리아를 준수하는 부채형 크라우드펀딩 플랫폼을 운영하며, 사우디 중앙은행(SAMA)의 규제와 감독을 받는다. 이 플랫폼은 한편으로는 기관 및 개인 투자자를, 다른 한편으로는 자금을 필요로 하는 중소기업을 연결한다.
빈에 본사를 두고 C-Quadrat Investment Group에 속한 Quantic은 Lendo의 금융 전략에 부합하도록 기관자본의 집행을 감독할 예정이다. 또한 금융이 제공된 자산을 기반으로 샤리아를 준수하는 투자상품을 구조화해 국제 투자자에게 제공할 계획이다.
실질적으로 무엇이 달라지는가?
핵심 변화는 Lendo가 상대적으로 제한된 금융 역량에 의존하던 방식에서 벗어나 중소기업이 이용할 수 있는 운전자본 금융 규모를 확대할 수 있는 기관 프로그램으로 전환한다는 점이다. 출처는 수혜 기업 수, 금융 기간 또는 차입 비용을 공개하지 않았으므로, 이 정보만으로는 차입자에게 미치는 직접적인 금융 영향을 평가할 수 없다.
시장 측면에서 이번 협약은 규제를 받는 현지 금융기관과 외국 기관자본을 결합하는 채널을 추가한다. 또한 금융이 제공된 자산을 기반으로 투자상품을 구조화하면 국제 투자자에게 사우디 기업 금융에 참여할 수 있는 방법을 제공할 수 있으며, 참여 방식이 플랫폼에 대한 개별 투자로만 제한되지 않게 된다.
이 소식이 중요한 이유는 무엇인가?
중소기업은 일반적으로 운영 및 성장에 필요한 자금을 충당하기 위해 운전자본 금융을 필요로 하며, 이번 발표는 Lendo가 사우디에서 이러한 유형의 금융에 대한 수요가 증가하고 있다고 보고 있음을 시사한다. 이 프로그램은 부채형 크라우드펀딩을 금융 부문 개발 프로그램 및 사우디 비전 2030의 목표와 연계된 핀테크 및 중소기업 금융 부문 발전의 한 경로에 포함한다.
Lendo의 최고경영자이자 공동 창업자인 Osama AlRaee는 이번 파트너십을 통해 더 많은 기업에 서비스를 제공하는 데 필요한 규모와 규율을 확보하게 될 것이라고 말했다. 한편 Quantic Financial Solutions의 공동 창업자인 Dr. Dietrich Matthes는 Lendo의 운영 실적, 금융 조성 업무의 품질 및 규제상 지위가 프로그램의 파트너로 Lendo를 선택한 요인이었다고 말했다.
그럼에도 실제 집행이 결정적인 요소로 남는다. 출처는 자본 투입 일정, 기업 자격 기준, 금융 조건 또는 사우디 외부에서 출시될 투자상품의 규모를 명시하지 않았다. 따라서 현재 발표의 중요성은 대규모 기관 금융 프레임워크를 구축했다는 데 있으며, 그 영향은 향후 집행된 금융 규모와 자금이 도달하는 기업 수로 측정될 것이다.