サウジアラビアのフィンテック企業Lendoは、オーストリアの資産運用会社Quantic Financial Solutionsと提携し、サウジアラビアの中小企業の運転資金を融資するため、最大7億5,000万サウジアラビア・リヤル、約2億ドルの機関投資家向け資本を投入すると発表した。
合意に基づき、QuanticはLendoのプラットフォームを通じて資金を投資する。Lendoはその資金を活用し、サウジ企業への融資能力を拡大するとともに、新たな融資ソリューションを開始する。プログラムはリヤドで開催されたMoney20/20 Middle Eastで発表されたが、発表されたプログラムの金額は最大7億5,000万リヤルという上限を示すものであり、発表時点で必ずしも全額が拠出済みであることを意味しない。
提携はどのように機能するのか？
Lendoはシャリーアに適合した融資型クラウドファンディングのプラットフォームを運営しており、サウジアラビア中央銀行（SAMA）の規制と監督の下で事業を行っている。同プラットフォームは、一方の機関投資家および個人投資家と、他方の融資を求める中小企業を結び付ける。
ウィーンに本拠を置き、C-Quadrat Investment Groupに属するQuanticは、Lendoの融資戦略に沿った機関投資家向け資本の配分を監督する。また、融資対象資産に基づくシャリーア適合型の投資商品を組成し、国際投資家に提供することも目指している。
実際には何が変わるのか？
基本的な変化は、Lendoが比較的限られた融資能力への依存から、中小企業が利用できる運転資金融資の規模を拡大し得る機関投資家向けプログラムへ移行することにある。情報源は、融資を受ける企業数、融資期間、借入コストを明らかにしていないため、これらの情報だけでは借り手への直接的な財務的影響を評価できない。
市場にとって、この合意は、監督下にある現地の融資組成会社と外国の機関投資家向け資本を結び付ける経路を加えるものとなる。また、融資対象資産から投資商品を組成することで、国際投資家はプラットフォームへの単独投資に限定されず、サウジ企業への融資に参加する方法を得られる可能性がある。
なぜこのニュースが重要なのか？
中小企業は通常、事業運営と成長のニーズを賄うために運転資金の融資を必要としており、この発表は、Lendoがサウジアラビアでこの種の融資への需要が高まっていると見ていることを示している。このプログラムは、金融セクター開発プログラムおよびビジョン2030の目標に関連する、フィンテック部門と中小企業向け融資部門の発展の道筋の中に、融資型クラウドファンディングを位置付けるものとなる。
Lendoの最高経営責任者（CEO）兼共同創業者であるOsama AlRaee氏は、この提携により、より多くの企業にサービスを提供するために必要な規模と規律が同社にもたらされると述べた。一方、Quantic Financial Solutionsの共同創業者であるDr. Dietrich Matthes氏は、Lendoの運営実績、融資組成業務の質、規制上の地位が、同社をプログラムのパートナーに選んだ要因だったと述べた。
ただし、実際の実行が決定的な要素となる。情報源は、資本拠出のスケジュール、企業の適格基準、融資条件、またはサウジアラビア国外で提供される投資商品の規模を明らかにしていない。そのため、現時点での発表の意義は、大規模な機関投資家向け融資の枠組みを構築したことにあり、その影響は今後、実行された融資の規模と資金が届く企業数によって測られることになる。