La empresa saudí de tecnología financiera Lendo anunció una asociación con la gestora de activos austriaca Quantic Financial Solutions para inyectar hasta 750 millones de riales saudíes, equivalentes a unos 200 millones de dólares, en capital institucional destinado a financiar el capital circulante de pequeñas y medianas empresas en el Reino de Arabia Saudita.
Conforme al acuerdo, Quantic invertirá el importe a través de la plataforma de Lendo, que lo utilizará para ampliar su capacidad de ofrecer financiación a empresas saudíes y lanzar nuevas soluciones de financiación. El programa fue anunciado durante el evento Money20/20 Middle East en Riad, pero el valor anunciado representa un límite máximo de hasta 750 millones de riales y no necesariamente un importe desembolsado en su totalidad en el momento del anuncio.
¿Cómo funciona la asociación?
Lendo gestiona una plataforma de financiación colectiva de deuda compatible con la sharía y opera bajo la regulación y supervisión del Banco Central Saudí (SAMA). La plataforma conecta, por un lado, a inversores institucionales y particulares y, por otro, a pequeñas y medianas empresas que buscan financiación.
Quantic, con sede en Viena y perteneciente a C-Quadrat Investment Group, supervisará el despliegue del capital institucional de acuerdo con la estrategia de financiación de Lendo. También prevé estructurar productos de inversión compatibles con la sharía basados en los activos financiados, lo que permitirá ofrecerlos a inversores internacionales.
¿Qué cambia en la práctica?
El cambio principal es que Lendo pasa de depender de una capacidad de financiación relativamente limitada a contar con un programa institucional que puede ampliar el volumen de financiación de capital circulante disponible para las pequeñas y medianas empresas. La fuente no informa del número de empresas beneficiarias, los plazos de financiación ni el coste del endeudamiento, por lo que no es posible evaluar el impacto financiero directo sobre los prestatarios basándose únicamente en esta información.
Para el mercado, el acuerdo añade un canal que combina un originador de financiación local sujeto a supervisión con capital institucional extranjero. Además, la estructuración de productos de inversión a partir de los activos financiados podría ofrecer a los inversores internacionales una forma de participar en la financiación de empresas saudíes, en lugar de limitar el proceso a una inversión individual en la plataforma.
¿Por qué importa esta noticia?
Las pequeñas y medianas empresas suelen necesitar financiación de capital circulante para cubrir sus necesidades operativas y de crecimiento, y el anuncio indica que Lendo percibe una demanda creciente de este tipo de financiación en el Reino. El programa sitúa la financiación colectiva basada en deuda dentro de la trayectoria de desarrollo del sector de la tecnología financiera y de la financiación de pequeñas y medianas empresas vinculada al Programa de Desarrollo del Sector Financiero y a los objetivos de la Visión 2030.
Osama AlRaee, director ejecutivo y cofundador de Lendo, afirmó que la asociación proporcionará a la empresa la escala y la disciplina necesarias para atender a un mayor número de empresas. Por su parte, Dr. Dietrich Matthes, cofundador de Quantic Financial Solutions, declaró que el historial operativo de Lendo, la calidad de sus procesos de originación de financiación y su posición regulatoria fueron factores determinantes para elegirla como socia del programa.
No obstante, la ejecución efectiva sigue siendo el factor decisivo: la fuente no especifica el calendario de inyección de capital, los criterios de elegibilidad de las empresas, las condiciones de financiación ni el volumen de los productos de inversión que se ofrecerán fuera de Arabia Saudita. Por tanto, la importancia del anuncio reside actualmente en la creación de un marco institucional de financiación de gran escala, mientras que su impacto se medirá posteriormente por el volumen de financiación ejecutada y el número de empresas a las que llegue el dinero.