Suudi fintech şirketi Lendo, Suudi Arabistan’daki küçük ve orta ölçekli işletmelerin işletme sermayesini finanse etmek üzere 750 milyon Suudi riyaline, yani yaklaşık 200 milyon dolara kadar kurumsal sermaye sağlamak için Avusturyalı varlık yönetim şirketi Quantic Financial Solutions ile ortaklık yaptığını açıkladı.
Anlaşma kapsamında Quantic, tutarı Lendo platformu üzerinden yatıracak. Lendo ise bu sermayeyi Suudi şirketlerine finansman sağlama kapasitesini genişletmek ve yeni finansman çözümleri başlatmak için kullanacak. Program, Riyad’da düzenlenen Money20/20 Middle East etkinliği sırasında duyuruldu; ancak açıklanan program değeri, 750 milyon riyale kadar ulaşan azami tutarı ifade ediyor ve duyuru sırasında bu tutarın tamamının aktarılmış olması gerekmiyor.
Ortaklık nasıl çalışıyor?
Lendo, şeriata uygun borç temelli kitle fonlaması için bir platform işletiyor ve Suudi Arabistan Merkez Bankası’nın (SAMA) düzenleme ve denetimi altında faaliyet gösteriyor. Platform, bir tarafta kurumsal ve bireysel yatırımcıları, diğer tarafta finansman arayan küçük ve orta ölçekli işletmeleri bir araya getiriyor.
Merkezi Viyana’da bulunan ve C-Quadrat Investment Group bünyesinde yer alan Quantic, kurumsal sermayenin Lendo’nun finansman stratejisiyle uyumlu şekilde dağıtılmasını denetleyecek. Şirket ayrıca, finanse edilen varlıklara dayalı şeriata uygun yatırım ürünleri yapılandırmayı ve bunları uluslararası yatırımcılara sunmayı planlıyor.
Uygulamada ne değişiyor?
Temel değişiklik, Lendo’nun görece sınırlı finansman kapasitesine dayanmaktan, küçük ve orta ölçekli işletmeler için kullanılabilir işletme sermayesi finansmanının hacmini artırabilecek kurumsal bir programa geçmesi. Kaynak, yararlanıcı şirketlerin sayısını, finansman vadelerini veya borçlanma maliyetini açıklamıyor; bu nedenle yalnızca bu bilgilerle borçlular üzerindeki doğrudan finansal etki değerlendirilemiyor.
Piyasa açısından anlaşma, denetime tabi yerel bir finansman kuruluşu ile yabancı kurumsal sermayeyi bir araya getiren bir kanal ekliyor. Finanse edilen varlıklara dayalı yatırım ürünlerinin yapılandırılması, uluslararası yatırımcılara Suudi şirketlerinin finansmanına katılmaları için bir yöntem sunabilir; böylece süreç platforma tekil yatırım yapmakla sınırlı kalmaz.
Bu haber neden önemli?
Küçük ve orta ölçekli işletmelerin işletme ve büyüme ihtiyaçlarını karşılamak için genellikle işletme sermayesi finansmanına ihtiyacı var. Açıklama, Lendo’nun Suudi Arabistan’da bu tür finansmana yönelik talebin arttığını gördüğüne işaret ediyor. Program, borç temelli kitle fonlamasını Finansal Sektör Geliştirme Programı ve Suudi Arabistan’ın 2030 Vizyonu hedefleriyle bağlantılı fintech ve küçük ve orta ölçekli işletme finansmanı sektörünün geliştirilmesi sürecine yerleştiriyor.
Lendo CEO’su ve kurucu ortağı Osama AlRaee, ortaklığın şirkete daha fazla işletmeye hizmet vermek için gerekli ölçeği ve disiplini kazandıracağını söyledi. Quantic Financial Solutions’ın kurucu ortağı Dr. Dietrich Matthes ise Lendo’nun operasyonel geçmişi, finansman oluşturma süreçlerinin kalitesi ve düzenleyici statüsünün, şirketin program için ortak olarak seçilmesinde etkili olduğunu belirtti.
Bununla birlikte, belirleyici unsur uygulamanın kendisi olmaya devam ediyor: kaynak, sermaye aktarım takvimini, şirketlerin uygunluk kriterlerini, finansman koşullarını veya Suudi Arabistan dışında sunulacak yatırım ürünlerinin hacmini belirtmiyor. Bu nedenle açıklamanın önemi şu aşamada büyük bir kurumsal finansman çerçevesi oluşturmasında yatıyor; etkisi ise daha sonra uygulanan finansman hacmi ve paranın ulaştığı şirket sayısıyla ölçülecek.