벤처캐피털 회사 Lightspeed는 초기 단계 스타트업, 특히 인도와 동남아시아의 인공지능 프로젝트에 집중하는 신규 인도 펀드에 2억 5,000만 달러를 조성하는 것을 목표로 하고 있다. 회사가 투자자들에게 보낸 서한을 TechCrunch가 확인한 바에 따르면, 이 펀드는 현재까지 목표 규모의 80%에 해당하는 약정을 확보했다.
이 펀드의 이름은 Lightspeed India Partners V이며, 회사가 2022년에 조성한 5억 달러 규모의 이전 펀드의 절반 크기다. Lightspeed는 지난 4월 미국 규제 당국에 제출한 서류에서 이 펀드를 공개했지만 규모는 밝히지 않았다. 앞서 인도 언론 보도는 회사가 3억~3억 5,000만 달러 조성을 목표로 할 수 있다고 전했다.
더 빠른 투자와 더 작은 펀드
Lightspeed는 약 두 달 안에 신규 펀드의 투자를 시작할 계획이며, 약 2년 반의 투자 기간을 적용할 예정이다. 새로운 자본을 사용하기 시작할 때까지 회사는 이전 펀드에서 최종 투자를 계속 집행한다.
투자자 서한은 펀드 규모가 Lightspeed의 현재 투자 속도와 더 짧아진 투자 기간에 부합한다고 설명한다. 회사는 더 적은 금액을 조성하면 더 많은 자본을 집행하기 위해 노력하는 대신 투자 기회 자체에 집중할 수 있다고 보고 있으며, 다음 펀드 조성을 위해 더 이른 시기에 시장으로 돌아갈 수 있게 될 가능성도 있다고 밝혔다.
이번 신규 펀드부터 Lightspeed는 처음으로 인도 펀드의 자금 조달 주기를 글로벌 펀드와 통합한다. 이 변화는 약 20년 전에 설립된 회사의 지역 사업을 글로벌 사업 구조에 더 가깝게 만든다.
새로운 투자 논지의 중심에 선 인공지능
펀드 전체를 인공지능에 배정하는 것은 Lightspeed의 인도 전략에서 주제상의 전환을 의미한다. Lightspeed는 역사적으로 퀵커머스, 소비자 인터넷 서비스, 소프트웨어, 홈서비스 등 여러 분야에 투자해 왔다.
회사는 인공지능이 인터넷이 창출한 것보다 인도에서 더 큰 가치를 만들어낼 수 있다고 보고 있으며, 인도와 동남아시아에서 기술의 다양한 응용 분야를 다루는 기업을 찾고 있다. Lightspeed의 글로벌 인공지능 투자에는 Anthropic, xAI, Databricks 같은 기업이 포함되며, 인도 포트폴리오에는 대규모 언어 모델을 개발하고 인도 정부가 주권형 인공지능 모델 개발 지원 기업으로 선정한 Sarvam AI가 포함된다.
이번 조치에서 중요한 점은 무엇인가?
새로운 집중 전략이 인도가 최첨단 인공지능 모델 개발에서 미국과 중국의 직접적인 경쟁자가 되었다는 뜻은 아니다. 기사에 따르면 인도는 아직 전 세계적으로 영향력을 가진 대형 최첨단 모델 개발사를 배출하지 못했으며, 인공지능에 대한 투자도 미국과 중국 시장의 투자보다 훨씬 적다. 그러나 투자자들은 인도의 대규모 소프트웨어 개발자 기반과 기술 서비스 분야에서의 오랜 경험을 활용해 애플리케이션 계층에서 더 큰 기회를 보고 있다.
이번 조치는 인도 인공지능 기업에 대한 자금 조달 경쟁이 기초 모델 구축만이 아니라 애플리케이션 기업과 초기 단계 프로젝트에 집중될 수 있음을 보여주기도 한다. 다만 서한은 목표 투자 건수, 거래 평균 규모 또는 기업 선정 기준을 공개하지 않았다. 따라서 이 펀드의 실질적인 영향은 자본을 얼마나 빠르게 집행하고 이러한 투자 논지를 성장 가능한 투자로 전환할 수 있는지에 달려 있다.
Lightspeed의 지역 내 규모
신규 펀드의 규모는 650억 달러가 넘는 자산을 운용하고 지난 12월 여러 펀드를 통해 90억 달러를 조성한 Lightspeed의 글로벌 플랫폼에서 작은 부분을 차지한다. 이 가운데 초기 단계 투자용 펀드 규모는 9억 8,000만 달러다.
투자자 서한에 따르면 인도와 동남아시아에 배정된 Lightspeed 펀드는 약 9억 달러를 투자했으며, 회사의 글로벌 펀드는 지역 포트폴리오 기업을 지원하기 위해 추가로 16억 달러를 투자했다. 신규 펀드는 앞선 네 개의 인도 펀드를 이끌었던 동일한 팀이 운용한다.