Венчурная компания Lightspeed намерена привлечь 250 миллионов долларов для своего нового индийского фонда, который сосредоточится на стартапах на ранних стадиях, особенно на проектах в сфере искусственного интеллекта в Индии и Юго-Восточной Азии. Согласно письму, которое компания направила инвесторам и с которым ознакомилась TechCrunch, фонд уже получил обязательства, покрывающие 80% его целевого объёма.
Фонд носит название Lightspeed India Partners V и будет вдвое меньше предыдущего фонда, собранного компанией в 2022 году на сумму 500 миллионов долларов. Lightspeed раскрыла информацию о фонде в американской нормативной отчётности в апреле, не указав его размер, тогда как индийские СМИ ранее сообщали, что компания может намереваться привлечь от 300 до 350 миллионов долларов.
Более быстрые инвестиции и меньший фонд
Lightspeed намерена начать инвестировать из нового фонда примерно через два месяца, установив инвестиционный период продолжительностью около двух с половиной лет. До начала использования нового капитала компания продолжит осуществлять свои последние инвестиции из предыдущего фонда.
В письме инвесторам говорится, что размер фонда соответствует текущей скорости инвестирования Lightspeed и более короткому инвестиционному периоду. Компания считает, что привлечение меньшей суммы позволит ей сосредоточиться непосредственно на инвестиционных возможностях, а не стремиться разместить больший объём капитала, и, возможно, даст ей возможность раньше вернуться на рынок для привлечения следующего фонда.
С нового фонда Lightspeed впервые синхронизирует цикл привлечения средств для своих индийских фондов с глобальными фондами. Это изменение сближает региональную деятельность компании, созданную около двух десятилетий назад, с её глобальной структурой бизнеса.
Искусственный интеллект в центре новой инвестиционной концепции
Полная ориентация фонда на искусственный интеллект представляет собой тематический сдвиг в индийской стратегии Lightspeed, которая исторически инвестировала в различные отрасли, включая быструю торговлю, потребительские интернет-сервисы, программное обеспечение и бытовые услуги.
Компания рассчитывает, что искусственный интеллект может создать в Индии большую стоимость, чем интернет, и ищет компании, работающие в различных областях применения этой технологии в Индии и Юго-Восточной Азии. В число глобальных инвестиций Lightspeed в искусственный интеллект входят такие компании, как Anthropic, xAI и Databricks, а индийский портфель включает компанию Sarvam AI, разработчика больших языковых моделей, которого индийское правительство выбрало для содействия в разработке суверенных моделей искусственного интеллекта.
Что означает этот шаг?
Новая направленность не означает, что Индия стала прямым конкурентом США и Китая в разработке передовых моделей искусственного интеллекта; в материале говорится, что страна пока не создала крупного разработчика передовой модели с глобальным присутствием, а её инвестиции в искусственный интеллект значительно уступают инвестициям на американском и китайском рынках. Однако инвесторы видят большие возможности на уровне приложений, опираясь на большую базу индийских разработчиков программного обеспечения и её многолетний опыт в технологических услугах.
Этот шаг также показывает, что конкуренция за финансирование индийских компаний в сфере искусственного интеллекта может сосредоточиться на прикладных компаниях и проектах на ранних стадиях, а не только на создании базовых моделей. При этом в письме не раскрываются целевое количество инвестиций, средний размер сделки или критерии отбора компаний, поэтому практический эффект фонда будет зависеть от скорости размещения капитала и его способности превратить эту концепцию в инвестиции, способные к росту.
Региональный масштаб Lightspeed
Размер нового фонда представляет собой небольшую часть глобальной платформы Lightspeed, которая управляет активами на сумму более 65 миллиардов долларов и в декабре прошлого года привлекла 9 миллиардов долларов через несколько фондов, включая фонд объёмом 980 миллионов долларов для инвестиций на ранних стадиях.
Согласно письму инвесторам, фонды Lightspeed, ориентированные на Индию и Юго-Восточную Азию, инвестировали около 900 миллионов долларов, тогда как глобальные фонды компании добавили ещё 1,6 миллиарда долларов для поддержки компаний из регионального портфеля. Новым фондом будет управлять та же команда, которая руководила четырьмя предыдущими индийскими фондами.