Финансовые технологии в Египте больше не функционируют вне правовых рамок, однако скорость появления цифровых продуктов и услуг подвергает систему регулирования постоянному испытанию. В то время как новые правила требуют законодательных процедур, исследований и институциональной координации, новая цифровая финансовая модель может появиться всего за несколько месяцев.
Такова основная идея, которую советник Ахмед Адли выдвигает в своей статье, подчеркивая, что вопрос теперь заключается не в том, располагает ли Египет законодательством в сфере финансовых технологий, а в том, способны ли это законодательство и регулирующие органы успевать за технологическим развитием, не препятствуя инновациям и не ослабляя защиту пользователей.
От законодательного вакуума к развитию существующей системы
Автор указывает, что Закон № 5 от 2022 года о регулировании и развитии использования финансовых технологий в небанковской финансовой деятельности является важным этапом формирования египетской правовой базы, поскольку устанавливает правила применения технологий при предоставлении этих услуг, а также регуляторные и надзорные механизмы, соответствующие их характеру.
Банковский сектор, в свою очередь, опирается на Закон № 194 от 2020 года о Центральном банке и банковской системе, который включает вопросы, связанные с цифровыми банковскими услугами и платежами, в сферу полномочий Центрального банка Египта. Таким образом, согласно статье, проблема заключается не в отсутствии правил, а в необходимости их развития и обновления по мере изменения бизнес-моделей.
Адли считает, что регулирование, основанное на рисках, может быть более подходящим, чем применение единых правил ко всем инновациям. Уровень риска различается от одной услуги к другой, как и потребность в мерах контроля в зависимости от характера деятельности и её потенциальных последствий.
Распределение полномочий и защита пользователей
Центральный банк Египта является ключевым органом регулирования финансовых технологий в банковском секторе с учетом его полномочий, связанных с денежной и финансовой стабильностью, банковским сектором, а также платёжными системами и услугами. В сфере небанковской финансовой деятельности основную регуляторную и надзорную роль играет Управление финансового надзора в рамках Закона № 5 от 2022 года.
Четкое разграничение полномочий имеет практическое значение для новаторов: каждому проекту необходимо знать регулирующий орган, лицензионные требования, правила соблюдения норм и пределы юридической ответственности. Автор также связывает регуляторную определённость со способностью рынка привлекать инвестиции, не считая неконтролируемое смягчение надзора само по себе решением.
Эти вопросы становятся ещё более чувствительными по мере расширения использования данных. Помимо правил, относящихся к финансовому сектору, деятельность в сфере финансовых технологий пересекается с Законом № 151 от 2020 года о защите персональных данных. Задача заключается не только в предотвращении утечек, но и в определении того, какие данные разрешено собирать, для каких целей их использовать, допускается ли их передача и какой субъект несет ответственность за их неправомерное использование.
Искусственный интеллект расширяет круг правовых вопросов
Использование искусственного интеллекта добавляет новый уровень сложности, особенно когда финансовая организация применяет алгоритм для оценки клиентов, выявления мошенничества или принятия кредитного решения. В статье поднимаются вопросы об ответственности за ошибку и о достаточности традиционных правил, касающихся договоров, раскрытия информации и ответственности.
По мнению автора, Египту не нужен новый закон для каждой инновации; ему необходима система, способная обновляться и основанная на соразмерности технологии и рисков, защите пользователей и обеспечении добросовестной конкуренции. Он также предлагает использовать регуляторные песочницы для тестирования новых продуктов в регулируемой среде до их коммерческого масштабирования при соблюдении существующих полномочий и рамок.
Анализ certi.news
Согласно данным, приведённым в статье, фактически меняется переход от создания первоначальной правовой базы к повышению способности этой базы реагировать на изменения. Это влияет на банки, компании, предоставляющие небанковские финансовые услуги, новаторов и пользователей, особенно по мере расширения числа решений, принимаемых на основе данных и алгоритмов.
Однако статья остаётся аналитическим взглядом автора, а не объявлением о законодательной поправке или конкретном регуляторном решении. Поэтому вопросы, связанные с механизмами применения действующего регулирования, пределами ответственности за алгоритмические решения и способами обновления правил, остаются открытыми для соответствующих египетских органов.
Автор: советник Ахмед Адли, бывший главный юридический советник правительства Объединённых Арабских Эмиратов, основатель и председатель совета директоров компании «Аль-Адли и партнёры».