Nvidia'nın kurucusu ve Üst Yöneticisi Jensen Huang, Goldman Sachs Communacopia + Technology konferansına katılımı sırasında şirket gelirlerinin gelecek yıl yıllık bazda yüzde 70 büyüyeceğine ilişkin beklentisini yineledi. Nvidia'nın mevcut mali yılını yaklaşık 400 milyar dolar gelirle tamamlayacağı yönündeki tahminlere dayanıldığında, bu büyüme geliri yaklaşık 680 milyar dolara çıkarabilir.
Huang bu iyimserliği Nvidia'nın yapay zekâ sektörlerindeki konumuna bağlıyor. Huang, Anthropic, OpenAI ve Google'ın modellerinin yanı sıra açık ağırlıklı modellerin de şirketin platformlarını kullanabileceğini söyledi. Açıklamalarına göre Nvidia yalnızca tek tek çipler satmıyor; işlemcileri, ağ bağlantısını ve veri merkezleri için diğer bileşenleri içeren geniş kapsamlı, entegre sistemler gönderiyor.
Grafik işlemciden eksiksiz altyapıya
Huang, 36 Grace işlemciyi 72 Blackwell grafik işlemciyle bir araya getiren bir sistemi örnek göstererek bu sistemin satışlarının şu anda aylık yüzde 27 oranında arttığını söyledi. Ayrıca şirketin kurduğu sistemlerin ölçeğini anlattı ve daha önce 399 dolar fiyatındaki bir GPU birimi olarak görülen şeyin, verdiği örneklerden birinde, 2 milyon parça içeren ve 250 bin kilovat tüketen, değeri 8,5 milyon dolara ulaşan bir sisteme dönüştüğünü belirtti. Şirketin binlerce birim gönderdiğini de ifade etti.
Bu rakamlar Nvidia'nın faaliyetlerinin niteliğindeki değişimi yansıtıyor: Ticari değer artık yalnızca işlemciyle değil, yapay zekâ iş yüklerini çalıştırmak için gereken bilgi işlem, bağlantı ve enerji sistemiyle ilişkilendiriliyor. Bu durum, şirketin aynı anda bulut hizmeti sağlayıcıları, laboratuvarlar ve yeni çip şirketleriyle rekabet etmesinin nedenini açıklıyor.
Bu haber neden önemli?
Nvidia, kendi çiplerini geliştiren Amazon, Microsoft ve Google'dan; Anthropic ve OpenAI gibi laboratuvarlardan; ayrıca Cerebras ve Etched gibi yeni şirketlerden giderek artan bir rekabetle karşı karşıya. Bu nedenle yüzde 70'lik büyüme beklentisi yalnızca bir satış tahmini değil, alternatifler genişlerken yapay zekâ pazarının Nvidia'nın sağladığı altyapıya dayanmaya devam edeceğine ilişkin bir bahis anlamına geliyor.
Huang, şirketin dünya genelindeki enerji, arazi ve veri merkezi tesislerinin ihtiyaçlarını takip ettiğini ve bulut sağlayıcılarından, özgün ekipman üreticilerinden ve yapay zekâ şirketlerinden bilgi aldığını söyledi. Kendi yorumuna göre bu yaygınlık, ona altyapıya yönelik beklenen talep hakkında erken bir görünüm sağlıyor.
Yatırımlar ve döngüsel anlaşmalar tartışması
Huang'a, Nvidia'nın daha sonra şirketin ürünlerini satın alan şirketlere yaptığı yatırımlar hakkında sorular yöneltildi. Eleştirmenler bu düzenlemelerin «döngüsel» olabileceğini öne sürmüştü. Huang, şirketin kendisine geri dönen satışlarla karşılaştırıldığında küçük miktarlarda yatırım yaptığını söyleyerek yanıt verdi ve Nvidia'nın yatırım yapmadan önce müşterilerden gelir sağlayan gerçek sözleşmelerin bulunduğunu doğruladığını belirtti. Ayrıca toplam değeri 100 milyar dolar olan bu tür sözleşmeler gördüğünü söyledi.
Ancak Huang'ın açıklamaları şirket yönetiminin öngörüleridir ve gelecekteki performans için garanti oluşturmaz. Zira metnin kendisi, yapay zekâ büyümesinin şu anda büyük ölçüde yüksek miktarda finansman toplayıp bunu altyapıya harcayan yeni şirketlere bağlı olduğuna işaret ediyor; pazarın olgunlaşması ise daha sonra kaynakların ve tokenların daha verimli kullanılmasını teşvik edebilir. Bu nedenle açık soru, harcama yoğunluğu azaldığında veya alternatifler daha yetkin hâle geldiğinde Nvidia'nın mevcut etkisinin devam edip etmeyeceğidir.