Finanztechnologie in Ägypten agiert nicht länger außerhalb eines rechtlichen Rahmens, doch das schnelle Aufkommen digitaler Produkte und Dienstleistungen stellt das Regulierungssystem vor eine ständige Prüfung. Während neue Vorschriften gesetzgeberische Verfahren, Studien und institutionelle Abstimmung erfordern, kann innerhalb weniger Monate ein neues digitales Finanzmodell entstehen.
Dies ist der zentrale Gedanke, den der Berater Ahmad Adly in seinem Artikel darlegt. Er betont, dass die Frage nicht mehr lautet, ob Ägypten über Rechtsvorschriften für Finanztechnologie verfügt, sondern ob diese Vorschriften und die Regulierungsbehörden in der Lage sind, mit der technologischen Entwicklung Schritt zu halten, ohne Innovationen zu behindern oder den Schutz der Nutzer zu schwächen.
Von der gesetzgeberischen Lücke zur Weiterentwicklung eines bestehenden Systems
Der Autor weist darauf hin, dass das Gesetz Nr. 5 aus dem Jahr 2022 über die Regulierung und Entwicklung des Einsatzes von Finanztechnologie bei nichtbanklichen Finanzaktivitäten einen wichtigen Meilenstein beim Aufbau des ägyptischen Rechtsrahmens darstellt. Es legte Regeln für den Einsatz von Technologie bei der Erbringung dieser Dienstleistungen sowie regulatorische und aufsichtsrechtliche Mechanismen fest, die ihrer besonderen Art entsprechen.
Der Bankensektor stützt sich hingegen auf das Gesetz Nr. 194 aus dem Jahr 2020 über die Zentralbank und das Bankwesen, das Angelegenheiten im Zusammenhang mit digitalen Bankdienstleistungen und -zahlungen in die Zuständigkeit der ägyptischen Zentralbank einbezieht. Das Problem besteht der Darstellung zufolge somit nicht im Fehlen von Vorschriften, sondern in der Notwendigkeit, sie mit der Veränderung der Geschäftsmodelle weiterzuentwickeln und zu aktualisieren.
Adly ist der Ansicht, dass eine risikobasierte Regulierung besser geeignet sein könnte als die Anwendung einheitlicher Regeln auf alle Innovationen. Das Risikoniveau unterscheidet sich von einer Dienstleistung zur anderen, ebenso wie der Bedarf an Kontrollen je nach Art der Tätigkeit und ihren möglichen Auswirkungen.
Verteilung der Zuständigkeiten und Nutzerschutz
Die ägyptische Zentralbank ist angesichts ihrer Zuständigkeiten in Bezug auf die Währungs- und Finanzstabilität, den Bankensektor sowie Zahlungssysteme und -dienstleistungen die zentrale Stelle für die Regulierung der Finanztechnologie im Bankensektor. Bei den nichtbanklichen Finanzaktivitäten übernimmt die Finanzaufsichtsbehörde eine wesentliche regulatorische und aufsichtsrechtliche Rolle im Rahmen des Gesetzes Nr. 5 aus dem Jahr 2022.
Die Klarheit der Zuständigkeiten ist für Innovatoren von praktischer Bedeutung, da jedes Vorhaben wissen muss, welche Behörde zuständig ist, welche Lizenzanforderungen gelten, welche Compliance-Regeln einzuhalten sind und wo die Grenzen der rechtlichen Verantwortung liegen. Der Autor stellt außerdem einen Zusammenhang zwischen regulatorischer Klarheit und der Fähigkeit des Marktes her, Investitionen anzuziehen, ohne eine unkontrollierte Lockerung der Aufsicht als eigenständige Lösung zu betrachten.
Mit der zunehmenden Abhängigkeit von Daten werden diese Fragen noch sensibler. Neben den für den Finanzsektor geltenden Regeln überschneidet sich die Tätigkeit der Finanztechnologie mit dem Gesetz Nr. 151 aus dem Jahr 2020 zum Schutz personenbezogener Daten. Die Herausforderung besteht nicht nur darin, Sicherheitsverletzungen zu verhindern, sondern auch darin festzulegen, welche Daten erhoben werden dürfen, zu welchen Zwecken sie verwendet werden können, ob sie weitergegeben werden dürfen und welche Stelle für ihren Missbrauch verantwortlich ist.
Künstliche Intelligenz erweitert die rechtlichen Fragen
Der Einsatz künstlicher Intelligenz fügt eine neue Ebene der Komplexität hinzu, insbesondere wenn ein Finanzinstitut einen Algorithmus zur Bewertung von Kunden, zur Aufdeckung von Betrug oder zur Treffen einer Kreditentscheidung einsetzt. Der Artikel wirft Fragen zur Verantwortung für Fehler und zur ausreichenden Geltung der herkömmlichen Regeln über Verträge, Offenlegung und Haftung auf.
Aus Sicht des Autors benötigt Ägypten nicht für jede Innovation ein neues Gesetz, sondern ein aktualisierbares System, das auf der Verhältnismäßigkeit zwischen Technologie und Risiken, dem Schutz der Nutzer und der Gewährleistung eines fairen Wettbewerbs beruht. Zudem schlägt er vor, regulatorische Testumgebungen zu nutzen, um neue Produkte vor einer kommerziellen Ausweitung in einem regulierten Rahmen zu erproben, unter Einhaltung der bestehenden Zuständigkeiten und Rahmenbedingungen.
Lesart von certi.news
Was sich den im Artikel enthaltenen Angaben zufolge tatsächlich verändert, ist der Übergang von der Schaffung eines ersten rechtlichen Rahmens zur Verbesserung seiner Reaktionsfähigkeit. Dies wirkt sich auf Banken, Unternehmen für nichtbankliche Finanzdienstleistungen, Innovatoren und Nutzer aus, insbesondere angesichts der zunehmenden Bedeutung von Entscheidungen, die auf Daten und Algorithmen beruhen.
Der Artikel bleibt jedoch eine analytische Einschätzung des Autors und stellt weder eine Ankündigung einer Gesetzesänderung noch einer bestimmten regulatorischen Entscheidung dar. Daher bleiben Fragen zu den Mechanismen der Anwendung der bestehenden Regulierung, zu den Grenzen der Verantwortung für algorithmische Entscheidungen und zur Aktualisierung der Vorschriften für die zuständigen ägyptischen Stellen offen.
Verfasst von: Berater Ahmad Adly, ehemaliger Rechtsberater der Regierung der Vereinigten Arabischen Emirate sowie Gründer und Vorsitzender des Verwaltungsrats von Al-Adly und Partner.