A tecnologia financeira no Egito já não opera fora de um marco legal, mas a velocidade com que surgem produtos e serviços digitais submete o sistema regulatório a um teste contínuo. Enquanto as novas regras exigem procedimentos legislativos, estudos e coordenação institucional, um novo modelo financeiro digital pode surgir em poucos meses.
Essa é a ideia principal apresentada pelo consultor Ahmed Adly em seu artigo, no qual afirma que a questão já não é saber se o Egito possui legislação sobre tecnologia financeira, mas se essa legislação e os órgãos reguladores são capazes de acompanhar a evolução tecnológica sem impedir a inovação ou enfraquecer a proteção dos usuários.
Do vazio legislativo ao desenvolvimento de um sistema existente
O autor observa que a Lei nº 5 de 2022, relativa à regulamentação e ao desenvolvimento do uso da tecnologia financeira nas atividades financeiras não bancárias, representa uma etapa importante na construção do marco legal egípcio, pois estabeleceu regras para o uso da tecnologia na prestação desses serviços, além de mecanismos regulatórios e de supervisão compatíveis com sua natureza.
Já o setor bancário baseia-se na Lei nº 194 de 2020 sobre o Banco Central e o sistema bancário, que abrange os serviços e pagamentos bancários digitais no âmbito das atribuições do Banco Central do Egito. Assim, segundo o artigo, o problema não está na ausência de regras, mas na necessidade de desenvolvê-las e atualizá-las à medida que os modelos de negócios mudam.
Adly considera que a regulamentação baseada em riscos pode ser mais adequada do que a aplicação de regras uniformes a todas as inovações. O nível de risco varia de um serviço para outro, assim como a necessidade de controles, conforme a natureza da atividade e seus possíveis efeitos.
Distribuição de competências e proteção do usuário
O Banco Central do Egito é o órgão central na regulamentação da tecnologia financeira no setor bancário, considerando suas atribuições relacionadas à estabilidade monetária e financeira, ao setor bancário e aos sistemas e serviços de pagamento. Nas atividades financeiras não bancárias, a Autoridade Geral de Supervisão Financeira desempenha um papel regulatório e de supervisão fundamental, no âmbito da Lei nº 5 de 2022.
A clareza das competências adquire importância prática para os inovadores; cada projeto precisa saber qual é o órgão regulador, quais são os requisitos de licenciamento, as regras de conformidade e os limites da responsabilidade jurídica. O autor também relaciona a clareza regulatória à capacidade do mercado de atrair investimentos, sem considerar a flexibilização não controlada da supervisão uma solução por si só.
Essas questões tornam-se mais sensíveis com a expansão da dependência de dados. Além das regras específicas do setor financeiro, a atividade de tecnologia financeira cruza-se com a Lei nº 151 de 2020 sobre a Proteção de Dados Pessoais. O desafio não se limita a impedir violações, mas inclui determinar quais dados podem ser coletados, as finalidades de seu uso, a possibilidade de compartilhamento e a entidade responsável por seu uso indevido.
A inteligência artificial amplia as questões jurídicas
O uso da inteligência artificial acrescenta uma nova camada de complexidade, especialmente quando uma instituição financeira depende de um algoritmo para avaliar clientes, detectar fraudes ou tomar uma decisão de crédito. O artigo levanta questões sobre a responsabilidade por erros e sobre a suficiência das regras tradicionais relativas a contratos, divulgação e responsabilidade.
Na visão do autor, o Egito não precisa de uma nova lei para cada inovação, mas de um sistema capaz de ser atualizado, baseado na proporcionalidade entre tecnologia e riscos, na proteção do usuário e na garantia de concorrência justa. Ele também propõe o uso de ambientes regulatórios experimentais para testar novos produtos em um âmbito regulamentado antes da expansão comercial, mantendo o respeito às competências e aos marcos existentes.
Leitura da certi.news
O que efetivamente muda, de acordo com os dados apresentados no artigo, é a transição do debate sobre a criação de um marco legal inicial para o aprimoramento da capacidade desse marco de responder às mudanças. Isso afeta bancos, empresas de serviços financeiros não bancários, inovadores e usuários, especialmente com a expansão de decisões baseadas em dados e algoritmos.
O artigo, porém, continua sendo uma análise do autor, e não um anúncio de alteração legislativa ou de uma decisão regulatória específica. Portanto, permanecem em aberto para as autoridades egípcias competentes as questões relativas aos mecanismos de aplicação da regulamentação existente, aos limites da responsabilidade por decisões algorítmicas e à forma de atualização das regras.
Por: o consultor Ahmed Adly, ex-consultor jurídico do Governo dos Emirados Árabes Unidos e fundador e presidente do conselho de administração da Al-Adly & Associados.