La technologie financière en Égypte n’opère plus en dehors d’un cadre juridique, mais la rapidité d’apparition des produits et services numériques soumet le système réglementaire à une épreuve permanente. Alors que les nouvelles règles nécessitent des procédures législatives, des études et une coordination institutionnelle, un nouveau modèle financier numérique peut apparaître en quelques mois seulement.
Telle est l’idée principale avancée par le conseiller Ahmed Adly dans son article. Il affirme que la question n’est plus de savoir si l’Égypte dispose d’une législation sur la technologie financière, mais si cette législation et les autorités de réglementation sont capables de suivre l’évolution technologique sans entraver l’innovation ni affaiblir la protection des utilisateurs.
Du vide législatif au développement d’un système existant
L’auteur indique que la loi n° 5 de 2022 relative à la réglementation et au développement de l’utilisation de la technologie financière dans les activités financières non bancaires constitue une étape importante dans la construction du cadre juridique égyptien. Elle a établi des règles concernant l’utilisation de la technologie pour fournir ces services, ainsi que des mécanismes réglementaires et de supervision adaptés à leur nature.
Le secteur bancaire s’appuie quant à lui sur la loi n° 194 de 2020 relative à la Banque centrale et au système bancaire, qui couvre les questions liées aux services et aux paiements bancaires numériques dans le cadre des compétences de la Banque centrale d’Égypte. Ainsi, selon l’article, le problème ne réside pas dans l’absence de règles, mais dans la nécessité de les développer et de les actualiser à mesure que les modèles économiques évoluent.
Adly estime qu’une réglementation fondée sur les risques pourrait être plus adaptée que l’application de règles uniformes à toutes les innovations. Le niveau de risque varie d’un service à l’autre, tout comme le besoin de contrôles selon la nature de l’activité et ses effets potentiels.
Répartition des compétences et protection de l’utilisateur
La Banque centrale d’Égypte constitue l’autorité centrale chargée de réglementer la technologie financière dans le secteur bancaire, compte tenu de ses compétences en matière de stabilité monétaire et financière, de secteur bancaire ainsi que de systèmes et services de paiement. Dans les activités financières non bancaires, l’Autorité générale de surveillance financière joue un rôle réglementaire et de supervision essentiel, dans le cadre de la loi n° 5 de 2022.
La clarté des compétences revêt une importance pratique pour les innovateurs : chaque projet doit connaître l’autorité de réglementation compétente, les exigences en matière de licence, les règles de conformité et les limites de la responsabilité juridique. L’auteur établit également un lien entre la clarté réglementaire et la capacité du marché à attirer les investissements, sans considérer l’assouplissement incontrôlé de la supervision comme une solution en soi.
Ces questions deviennent encore plus sensibles avec l’extension du recours aux données. Outre les règles propres au secteur financier, l’activité de technologie financière recoupe la loi n° 151 de 2020 relative à la protection des données personnelles. Le défi ne se limite pas à prévenir les violations : il comprend également la détermination des données pouvant être collectées, des finalités de leur utilisation, de la possibilité de les partager et de l’entité responsable de leur utilisation abusive.
L’intelligence artificielle élargit les questions juridiques
L’utilisation de l’intelligence artificielle ajoute un degré de complexité, en particulier lorsqu’une institution financière s’appuie sur un algorithme pour évaluer des clients, détecter des fraudes ou prendre une décision de crédit. L’article soulève des questions concernant la responsabilité en cas d’erreur et la mesure dans laquelle les règles traditionnelles relatives aux contrats, à la divulgation et à la responsabilité sont suffisantes.
Selon l’auteur, l’Égypte n’a pas besoin d’une nouvelle loi pour chaque innovation, mais d’un système capable d’être actualisé, fondé sur la proportionnalité entre la technologie et les risques, la protection de l’utilisateur et la garantie d’une concurrence loyale. Il propose également de tirer parti des environnements réglementaires expérimentaux afin de tester les nouveaux produits dans un cadre réglementé avant leur expansion commerciale, tout en respectant les compétences et les cadres existants.
La lecture de certi.news
Ce qui change réellement, selon les éléments présentés dans l’article, est le passage d’un débat sur la création d’un cadre juridique initial à l’amélioration de la capacité de ce cadre à répondre aux évolutions. Cela concerne les banques, les sociétés de services financiers non bancaires, les innovateurs et les utilisateurs, notamment avec l’essor des décisions fondées sur les données et les algorithmes.
L’article demeure toutefois une analyse de l’auteur et non l’annonce d’une modification législative ou d’une décision réglementaire précise. Les questions relatives aux mécanismes d’application de la réglementation existante, aux limites de la responsabilité concernant les décisions algorithmiques et à la manière d’actualiser les règles restent donc ouvertes aux autorités égyptiennes concernées.
Par : le conseiller Ahmed Adly, ancien conseiller juridique du gouvernement des Émirats arabes unis, fondateur et président du conseil d’administration d’Al-Adly et ses associés.