La tecnología financiera en Egipto ya no opera fuera de un marco jurídico, pero la rapidez con la que aparecen los productos y servicios digitales somete al sistema regulatorio a una prueba constante. Mientras las nuevas normas requieren procedimientos legislativos, estudios y coordinación institucional, un nuevo modelo financiero digital puede aparecer en cuestión de pocos meses.
Esta es la idea principal que plantea el asesor Ahmed Adly en su artículo, al afirmar que la pregunta ya no es si Egipto cuenta con legislación sobre tecnología financiera, sino si dicha legislación y los organismos reguladores pueden seguir el ritmo del desarrollo tecnológico sin obstaculizar la innovación ni debilitar la protección de los usuarios.
Del vacío legislativo al desarrollo de un sistema existente
El autor señala que la Ley n.º 5 de 2022 sobre la regulación y el desarrollo del uso de la tecnología financiera en actividades financieras no bancarias constituye un hito importante en la construcción del marco jurídico egipcio, ya que estableció normas para el uso de la tecnología en la prestación de estos servicios, además de mecanismos regulatorios y de supervisión adecuados a su naturaleza.
Por su parte, el sector bancario se basa en la Ley n.º 194 de 2020 del Banco Central y del Sistema Bancario, que incluye lo relacionado con los servicios y pagos bancarios digitales dentro de las competencias del Banco Central de Egipto. Por tanto, según el artículo, el problema no radica en la ausencia de normas, sino en la necesidad de desarrollarlas y actualizarlas a medida que cambian los modelos de negocio.
Adly considera que la regulación basada en riesgos puede ser más adecuada que la aplicación de normas uniformes a todas las innovaciones. El nivel de riesgo varía de un servicio a otro, al igual que la necesidad de controles según la naturaleza de la actividad y sus posibles efectos.
Distribución de competencias y protección del usuario
El Banco Central de Egipto es la entidad central en la regulación de la tecnología financiera dentro del sector bancario, debido a sus competencias relacionadas con la estabilidad monetaria y financiera, el sector bancario y los sistemas y servicios de pago. En las actividades financieras no bancarias, la Autoridad General de Supervisión Financiera desempeña un papel regulador y supervisor fundamental, en el marco de la Ley n.º 5 de 2022.
La claridad en las competencias tiene una importancia práctica para los innovadores, ya que cada proyecto necesita conocer el organismo regulador, los requisitos de licencia, las normas de cumplimiento y los límites de la responsabilidad jurídica. El autor también vincula la claridad regulatoria con la capacidad del mercado para atraer inversiones, sin considerar que una relajación no controlada de la supervisión sea una solución en sí misma.
Estas cuestiones adquieren mayor sensibilidad a medida que se amplía la dependencia de los datos. Además de las normas específicas del sector financiero, la actividad de la tecnología financiera se cruza con la Ley n.º 151 de 2020 sobre protección de datos personales. El desafío no se limita a impedir las filtraciones, sino que también incluye determinar qué datos pueden recopilarse, con qué fines pueden utilizarse, si pueden compartirse y qué entidad es responsable de su uso indebido.
La inteligencia artificial amplía las cuestiones jurídicas
El uso de la inteligencia artificial añade una nueva capa de complejidad, especialmente cuando una institución financiera utiliza un algoritmo para evaluar a los clientes, detectar fraudes o tomar una decisión crediticia. El artículo plantea preguntas sobre la responsabilidad por los errores y sobre si son suficientes las normas tradicionales relativas a los contratos, la divulgación de información y la responsabilidad.
Desde el punto de vista del autor, Egipto no necesita una nueva ley para cada innovación, sino un sistema actualizable basado en la proporcionalidad entre la tecnología y los riesgos, la protección del usuario y la garantía de una competencia justa. También propone aprovechar los entornos regulatorios experimentales para probar nuevos productos dentro de un ámbito regulado antes de su expansión comercial, respetando las competencias y los marcos existentes.
La lectura de certi.news
Lo que cambia realmente, según los datos expuestos en el artículo, es el paso del debate sobre la creación de un marco jurídico inicial a la mejora de la capacidad de dicho marco para responder. Esto afecta a los bancos, las empresas de servicios financieros no bancarios, los innovadores y los usuarios, especialmente con la expansión de las decisiones basadas en datos y algoritmos.
Sin embargo, el artículo sigue siendo una visión analítica del autor y no un anuncio de una modificación legislativa ni de una decisión regulatoria concreta. Por ello, las preguntas relativas a los mecanismos de aplicación de la regulación vigente, los límites de la responsabilidad por las decisiones algorítmicas y la forma de actualizar las normas siguen abiertas ante las autoridades egipcias competentes.
Por: el asesor Ahmed Adly, exasesor jurídico del Gobierno de los Emiratos Árabes Unidos y fundador y presidente del consejo de administración de Al-Adly y Asociados.