A Apple alcançou o melhor ano fiscal de sua história em termos de receita e lucro por ação, impulsionada pelo forte crescimento nas vendas de dispositivos iPhone e Mac. No entanto, a verdadeira história por trás desses números não está apenas no volume de vendas, mas em como a empresa se reposicionou na corrida da inteligência artificial, adotando uma abordagem que visa aproveitar o boom da inteligência artificial sem entrar no conflito de gastos massivos em infraestrutura que consome os orçamentos de seus concorrentes.
Um modelo de gastos completamente diferente
Enquanto as grandes empresas de tecnologia injetam quantias astronômicas em data centers, a Apple segue um caminho mais conservador e eficiente em termos de despesas de capital (CapEx). No último trimestre, a Apple gastou apenas cerca de 2,2 bilhões de dólares, um número insignificante em comparação com os 77,3 bilhões de dólares gastos pela Amazon e os 51,4 bilhões de dólares gastos pela Alphabet no mesmo período. Essa divergência reflete a estratégia da Apple, que não depende de construir tudo do zero, mas sim de um modelo híbrido que combina:
- Processamento local (On-device processing): Dependência das capacidades dos próprios dispositivos para executar modelos de inteligência artificial, reduzindo a necessidade da nuvem.
- Servidores privados: Uso de sua própria infraestrutura para tarefas que exigem maior capacidade.
- Parcerias externas: Integração de tecnologias de outros fornecedores, como o uso da tecnologia Gemini do Google no assistente Siri.
A inteligência artificial como motor de atualização de dispositivos
A Apple vê a inteligência artificial como o principal incentivo para os consumidores atualizarem seus dispositivos. Esse impacto começou a aparecer claramente no setor de computadores; como apontou John Ternus, os dispositivos Mac Mini e Mac Studio estão vivenciando seu próprio "momento de inteligência artificial". Empresas como Gap e Christie’s estão aproveitando esses dispositivos para executar modelos de inteligência artificial totalmente locais, evitando custos contínuos de processamento em nuvem.
Essa tendência impulsiona as vendas de hardware, com a receita de Mac subindo 24% para 10,8 bilhões de dólares, enquanto a receita do iPhone saltou 17.5% para registrar um recorde de 57,6 bilhões de dólares no trimestre encerrado em setembro.
Diversificação de fontes de receita e potenciais ameaças
A Apple não se limita a vender hardware, mas planeja transformar o uso da inteligência artificial em fluxos de caixa contínuos através de:
- Comissões da App Store: Espera-se que a Apple ganhe mais de 1 bilhão de dólares em taxas de aplicativos de inteligência artificial generativa até 2026.
- Assinaturas: Planos de cobrar pelo acesso estendido a recursos avançados de inteligência artificial que exigem processamento em nuvem.
No entanto, a empresa enfrenta desafios, incluindo o aumento dos custos de memória que podem pressionar as margens de lucro, e as tentativas de empresas como a OpenAI de contornar as comissões da App Store direcionando os assinantes a pagarem diretamente em seus sites.
O que isso significa para os usuários e para o mercado?
A Apple está mudando as regras do jogo ao desviar o foco da "inteligência artificial em nuvem abrangente" para a "inteligência artificial na borda (Edge AI)". Para os usuários, isso significa que os recursos de inteligência artificial serão mais rápidos e privados, pois são processados no próprio dispositivo, mas também pode significar que obter os recursos mais recentes exigirá a compra de novos hardwares ou o pagamento de assinaturas mensais adicionais. Para o mercado, a Apple prova que controlar a interface através da qual as pessoas usam a inteligência artificial pode ser mais lucrativo do que possuir os próprios modelos ou construir grandes data centers.