アップル（Apple）は、iPhoneおよびMacの好調な売上に牽引され、収益および一株当たり利益の面で同社史上最高の決算期を達成した。しかし、これらの数字の裏にある真の物語は、単なる販売台数だけでなく、AI競争における同社のポジショニングの再構築にある。アップルは、競合他社の予算を消耗させるインフラへの巨額投資競争に参入することなく、AIブームの恩恵を受けることを目指すアプローチを採用している。
全く異なる支出モデル
大手テック企業がデータセンターに天文学的な額の資金を注ぎ込む一方で、アップルは設備投資（CapEx）の観点から、より保守的で効率的な道を歩んでいる。直近の四半期において、アップルの支出はわずか約22億ドルにとどまった。これは、同じ期間にアマゾン（Amazon）が費やした773億ドルや、アルファベット（Alphabet）が費やした51.4億ドル（※原文ママ）と比較して、ごくわずかな数字である。この対比は、すべてをゼロから構築することに依存せず、以下の要素を組み合わせたハイブリッドモデルに依拠するアップルの戦略を反映している。
- デバイス上の処理（On-device processing）： AIモデルを実行するためにデバイス自体の能力に依存し、クラウドの必要性を減らす。
- プライベートサーバー： より高い処理能力を必要とするタスクのために自社インフラを使用する。
- 外部パートナーシップ： Siriアシスタントにおけるグーグル（Google）のGemini技術の利用など、他のプロバイダーの技術を統合する。
デバイスをアップグレードさせる原動力としてのAI
アップルは、AIこそが消費者にデバイスをアップグレードさせる最大の動機であると考えている。この影響はすでにコンピューター部門で明確に表れ始めており、ジョン・ターナス（John Ternus）が指摘するように、Mac MiniやMac Studioは独自の「AIの瞬間」を迎えている。GapやChristie’sなどの企業は、継続的なクラウド処理コストを回避するために、完全にローカルでAIモデルを実行するためにこれらのデバイスを活用している。
この動向はデバイスの売上を押し上げており、Macの売上高は24%増の108億ドルに達した一方、9月で終了した四半期におけるiPhoneの売上高は17.5%急増し、576億ドルという記録的な数字を叩き出した。
収入源の多様化と潜在的な脅威
アップルはデバイスの販売にとどまらず、AIの利用を以下の方法によって継続的なキャッシュフローへと転換することを計画している。
- App Storeの手数料： アップルは、2026年までに生成AIアプリの手数料から10億ドル以上の収益を上げると予想されている。
- サブスクリプション： クラウド処理を必要とする高度なAI機能への拡張アクセスに対して料金を課す計画。
しかし、同社は課題にも直面している。その中には、利益率を圧迫する可能性のあるメモリコストの高騰や、購読者に自社ウェブサイトから直接支払うよう誘導することでApp Storeの手数料を回避しようとするOpenAIなどの企業の動きが含まれる。
これはユーザーと市場にとって何を意味するか？
アップルは、焦点 us を「包括的なクラウドAI」から「エッジAI（Edge AI）」へと移行させることで、ルールのゲームを変えつつある。ユーザーにとって、これはAI機能がデバイス上で処理されるためにより高速でプライバシーが保護されることを意味するが、同時に、最新の機能を利用するには最新のデバイスを購入するか、追加の月額サブスクリプションを支払う必要があるかもしれないことも意味している。市場にとって、アップルは、人々がAIを利用するインターフェースを制御することが、モデルそのものを所有することや巨大なデータセンターを構築することよりも利益率が高い可能性があることを証明している。