A revisão da Semiconductor Engineering para a semana encerrada em 18 de setembro de 2026 reúne uma ampla variedade de acontecimentos que refletem uma única tendência na indústria de chips: o crescimento da demanda por inteligência artificial está levando empresas e governos a redistribuir investimentos entre memória, data centers, fabricação avançada, empacotamento e energia. Porém, essa expansão não ocorre de maneira uniforme; o alto custo dos nós avançados, a falta de infraestrutura local e os riscos de segurança e das cadeias de suprimentos impõem limites claros a ela.
A memória passa ao centro da concorrência
A Infineon concordou em vender seus negócios de NOR flash e F-RAM à Winbond por US$ 1,12 bilhão em dinheiro, com o fechamento previsto da transação no segundo semestre de 2027. Segundo a revisão, a medida permite à Infineon concentrar seus recursos em seus negócios principais de semicondutores, enquanto representa para a Winbond uma expansão de seu portfólio de memória.
Nos Estados Unidos, a SK hynix mantém conversas exploratórias com a Intel para fabricar chips de memória, possivelmente por meio do aluguel de parte da fábrica da Intel em Ohio ou da criação de uma joint venture com a Intel e provedores de serviços de nuvem. No entanto, a SK hynix confirmou que não há planos ou acordos finais. Em outro acontecimento, a Micron apresentou um módulo DDR5 de 512 gigabytes para servidores, baseado no empilhamento vertical de matrizes DRAM e em sua conexão por meio de TSV.
Esses acontecimentos indicam que a capacidade de memória e a forma como ela é integrada se tornaram parte do projeto da infraestrutura de inteligência artificial, e não apenas um componente separado do processador. A TrendForce também prevê que o fornecimento de NOR flash permanecerá restrito até o fim do ano, com possibilidade de aumento de 90% a 110% nos preços dos produtos de alta capacidade.
A inteligência artificial amplia a corrida do chip ao sistema
A Huawei revelou um portfólio de 11 chips de inteligência artificial que abrange computação, interconexão e armazenamento. A empresa afirma que os processadores Ascend 960 duplicarão o desempenho computacional em comparação com a série 950, com duas versões chegando em 2027 antes do cronograma planejado. A Huawei aposta na expansão em nível de sistema para compensar as limitações no desempenho de um único chip.
Na AI Infra Summit, a Cornelis anunciou uma arquitetura aberta para redes de escalabilidade dentro dos sistemas e entre eles, com computação programável integrada ao tecido de interconexão, além de um financiamento de US$ 205 milhões e uma colaboração com a Qualcomm. Outras empresas apresentaram soluções para interfaces de dados, memória de GPU conectada diretamente ao tecido, memória compartilhada, enlaces ópticos de 1,6 terabit e interconexão de múltiplas matrizes para sistemas de inteligência artificial e computação de alto desempenho.
A McKinsey aponta para o aumento da demanda por chips otimizados para cargas de inferência, enquanto Amazon, Google, Meta e Microsoft estudam projetar chips personalizados em colaboração com empresas de semicondutores e talvez vendê-los comercialmente. Empresas como Axelera AI e Ambarella também lançaram processadores voltados para inferência contínua e inteligência artificial de borda.
Nós avançados e fabricação: crescimento caro e desequilibrado
O CSIS estimou o custo de projeto de um chip com tecnologia de 2 nanômetros em cerca de US$ 725 milhões, em comparação com US$ 48 milhões a 28 nanômetros. Essa diferença coloca o desenvolvimento de chips avançados fora do alcance da maioria das empresas e torna o financiamento do projeto e a capacidade de fabricação duas questões inseparáveis nas políticas de semicondutores.
A MediaTek lançou o processador Dimensity 9600 Pro para celulares, o primeiro processador de 2 nanômetros da empresa, com uma unidade NPU aprimorada para aplicações de inteligência artificial generativa. Na fabricação abaixo de 2 nanômetros, testes, medição, inspeção e fabricação tornaram-se mais interligados devido à redução das dimensões e à diminuição das margens de erro.
Em contrapartida, a participação global das empresas chinesas de equipamentos para semicondutores aumentou durante 2025, segundo o CSET, para 12,6% em equipamentos de CMP, 10,2% em equipamentos de gravação e limpeza e 9,8% em deposição. A litografia continua sendo um ponto fraco, enquanto a participação dos fornecedores chineses em equipamentos de montagem, teste e empacotamento recuou.
Um mapa de investimentos mais amplo que os Estados Unidos
Os planos de expansão estão distribuídos entre a América do Norte e a Ásia. Há conversas nipo-americanas sobre uma possível fábrica de chips nos Estados Unidos, um acordo ampliado entre GlobalFoundries e Marvell para aumentar a capacidade de silício-germânio em Vermont e um plano de US$ 250 milhões da Air Products para uma infraestrutura de fornecimento de gases no Arizona. A IBM também concluiu um subsídio federal de US$ 1 bilhão para a fabricação de chips quânticos em Albany, Nova York, e afirmou que os primeiros chips quânticos estão atualmente passando por uma instalação de 300 mm, com um investimento separado de US$ 1 bilhão.
Na Índia, a Applied Materials anunciou um plano de investimento de até US$ 5 bilhões até 2035, incluindo um complexo de pesquisa de chips em uma área de 140 acres e uma grande expansão da cadeia de suprimentos, do desenvolvimento e do quadro de profissionais. A Fujifilm está investindo cerca de US$ 83 milhões em uma fábrica de materiais para semicondutores em Gujarat, enquanto a Tata Electronics colabora com a Besi para desenvolver capacidades de empacotamento avançado em Assam. A Nexperia e a Tata Electronics também anunciaram uma parceria que abrange fabricação, montagem e teste.
Por que esta notícia é importante?
Esse panorama mostra que a expansão da inteligência artificial depende de um ecossistema interligado, e não apenas da disponibilidade de processadores mais rápidos. Memória, empacotamento, interconexão, energia, materiais e equipamentos de fabricação tornaram-se possíveis gargalos, enquanto os investimentos governamentais e privados redistribuem geograficamente a capacidade produtiva.
A lacuna europeia destaca-se claramente; segundo um relatório da Global Electronics Association e da DECISION Études & Conseil, as empresas sediadas na União Europeia detêm apenas 6% do mercado de chips para data centers na União, 7% da fabricação e montagem de servidores e 8% da infraestrutura de nuvem. Desde 2021, a demanda europeia por sistemas de servidores cresceu 36% ao ano, contra apenas 20% de crescimento da fabricação local.
Mas os números não significam que todos os anúncios tenham se convertido em capacidade produtiva efetiva. As conversas entre SK hynix e Intel ainda são exploratórias, e alguns projetos foram anunciados como planos que se estendem até 2035, enquanto as previsões de receita e os financiamentos refletem as tendências do mercado mais do que comprovam o sucesso dos produtos ou a prontidão das fábricas. Portanto, a questão prática não é apenas o tamanho do investimento anunciado, mas a capacidade desses projetos de oferecer produção em larga escala, garantir materiais e energia e alcançar retorno econômico em um cenário de custos de projeto crescentes.