Die Wochenanalyse von Semiconductor Engineering für die am 18. September 2026 endende Woche umfasst eine breite Palette von Entwicklungen, die einen einzigen Trend in der Chipindustrie widerspiegeln: Die wachsende Nachfrage nach künstlicher Intelligenz veranlasst Unternehmen und Regierungen, Investitionen zwischen Speicher, Rechenzentren, fortschrittlicher Fertigung, Packaging und Energie neu zu verteilen. Diese Expansion erfolgt jedoch nicht gleichmäßig; die hohen Kosten fortschrittlicher Knoten, der Mangel an lokaler Infrastruktur sowie Sicherheits- und Lieferkettenrisiken setzen ihr klare Grenzen.
Speicher rückt ins Zentrum des Wettbewerbs
Infineon hat dem Verkauf seines Geschäfts mit NOR-Flash und F-RAM an Winbond für 1,12 Milliarden US-Dollar in bar zugestimmt. Der erwartete Abschluss der Transaktion soll in der zweiten Hälfte des Jahres 2027 erfolgen. Laut der Analyse ermöglicht der Schritt Infineon, seine Ressourcen auf sein Kerngeschäft mit Halbleitern zu konzentrieren, während er für Winbond eine Erweiterung des Speicherportfolios darstellt.
In den USA führt SK hynix Sondierungsgespräche mit Intel über die Fertigung von Speicherchips, möglicherweise durch die Anmietung eines Teils von Intels Werk in Ohio oder die Gründung eines Gemeinschaftsunternehmens mit Intel und Cloud-Service-Anbietern. SK hynix bestätigte jedoch, dass es keine endgültigen Pläne oder Vereinbarungen gibt. In einer weiteren Entwicklung stellte Micron ein 512-Gigabyte-DDR5-Modul für Server vor, das auf der vertikalen Stapelung von DRAM-Chips und deren Verbindung mithilfe von TSV basiert.
Diese Entwicklungen deuten darauf hin, dass Speicherkapazität und die Art ihrer Integration zu einem Bestandteil des Designs der Infrastruktur für künstliche Intelligenz geworden sind und nicht mehr nur eine vom Prozessor getrennte Komponente darstellen. TrendForce erwartet außerdem, dass die Versorgung mit NOR-Flash bis zum Jahresende knapp bleibt, wobei die Preise für Produkte mit hoher Kapazität möglicherweise um 90% bis 110% steigen.
Künstliche Intelligenz erweitert das Wettrennen vom Chip zum System
Huawei stellte ein Portfolio aus 11 Chips für künstliche Intelligenz vor, das Rechnen, Vernetzung und Speicherung abdeckt. Das Unternehmen erklärt, dass die Ascend-960-Prozessoren die Rechenleistung im Vergleich zur 950-Serie verdoppeln werden; zwei Varianten sollen 2027 und damit früher als geplant auf den Markt kommen. Huawei setzt auf eine Skalierung auf Systemebene, um Einschränkungen bei der Leistung einzelner Chips auszugleichen.
Auf dem AI Infra Summit kündigte Cornelis eine offene Architektur für die Skalierung innerhalb von Systemen und zwischen Systemen an, mit programmierbarer Rechenleistung, die in das Verbindungsnetz integriert ist, sowie einer Finanzierung in Höhe von 205 Millionen US-Dollar und einer Kooperation mit Qualcomm. Andere Unternehmen stellten Lösungen für Datenschnittstellen, direkt mit dem Netzwerk verbundene GPU-Speicher, gemeinsam genutzten Speicher, optische Verbindungen mit einer Geschwindigkeit von 1,6 Terabit sowie Multi-Die-Verbindungen für Systeme der künstlichen Intelligenz und High-Performance-Computing vor.
McKinsey weist auf eine wachsende Nachfrage nach für Inferenz-Workloads optimierten Chips hin, während Amazon, Google, Meta und Microsoft gemeinsam mit Halbleiterunternehmen und möglicherweise für den kommerziellen Verkauf die Entwicklung kundenspezifischer Chips prüfen. Unternehmen wie Axelera AI und Ambarella haben außerdem Prozessoren vorgestellt, die auf kontinuierliche Inferenz und Edge-KI abzielen.
Fortschrittliche Knoten und Fertigung: kostspieliges und unausgewogenes Wachstum
Das CSIS schätzte die Kosten für das Design eines Chips mit 2-Nanometer-Technologie auf rund 725 Millionen US-Dollar, verglichen mit 48 Millionen US-Dollar bei 28 Nanometern. Dieser Unterschied bringt die Entwicklung fortschrittlicher Chips außerhalb der Reichweite der meisten Unternehmen und macht die Finanzierung des Designs und die Fertigungskapazität zu zwei miteinander verbundenen Fragen der Halbleiterpolitik.
MediaTek brachte den Dimensity 9600 Pro für Mobiltelefone auf den Markt, den ersten 2-Nanometer-Prozessor des Unternehmens, mit einer weiterentwickelten NPU für Anwendungen der generativen künstlichen Intelligenz. Bei der Fertigung unterhalb von 2 Nanometern sind Tests, Messtechnik, Inspektion und Fertigung aufgrund der kleinen Dimensionen und der schrumpfenden Fehlertoleranzen stärker miteinander verknüpft.
Demgegenüber stieg der weltweite Anteil chinesischer Anbieter von Halbleiterausrüstung im Jahr 2025 laut CSET auf 12,6% bei CMP-Anlagen, 10,2% bei Ätz- und Reinigungsanlagen sowie 9,8% bei Abscheidungsanlagen. Die Lithografie bleibt ein Schwachpunkt, während der Anteil chinesischer Anbieter bei Anlagen für Montage, Test und Packaging zurückging.
Eine Investitionskarte, die über die USA hinausreicht
Die Ausbaupläne verteilen sich auf Nordamerika und Asien. Dazu gehören japanisch-amerikanische Gespräche über ein mögliches Chipwerk in den USA, eine erweiterte Vereinbarung zwischen GlobalFoundries und Marvell zur Steigerung der Silizium-Germanium-Kapazität in Vermont sowie ein 250-Millionen-Dollar-Plan von Air Products für eine Gasversorgungsinfrastruktur in Arizona. IBM schloss außerdem eine staatliche Förderung in Höhe von 1 Milliarde US-Dollar für die Fertigung von Quantenchips in Albany, New York, ab und erklärte, dass die ersten Quantenchips derzeit eine 300-mm-Anlage durchlaufen; hinzu kommt eine separate Investition von 1 Milliarde US-Dollar.
In Indien kündigte Applied Materials einen Investitionsplan von bis zu 5 Milliarden US-Dollar bis 2035 an, einschließlich eines 140 Hektar großen Forschungszentrums für Chips sowie eines umfangreichen Ausbaus der Lieferkette, der Entwicklung und der Belegschaft. Fujifilm investiert rund 83 Millionen US-Dollar in eine Fabrik für Halbleitermaterialien in Gujarat, während Tata Electronics mit Besi an der Entwicklung fortschrittlicher Packaging-Kapazitäten in Assam zusammenarbeitet. Nexperia und Tata Electronics kündigten außerdem eine Partnerschaft an, die Fertigung, Montage und Test abdeckt.
Warum ist diese Nachricht wichtig?
Dieses Bild zeigt, dass die Expansion der künstlichen Intelligenz von einem vernetzten Ökosystem abhängt und nicht nur von der Verfügbarkeit schnellerer Prozessoren. Speicher, Packaging, Verbindungen, Energie, Materialien und Fertigungsanlagen sind zu potenziellen Engpässen geworden, während staatliche und private Investitionen die Produktionskapazitäten geografisch neu verteilen.
Die europäische Lücke tritt deutlich hervor: Ein Bericht der Global Electronics Association und von DECISION Études & Conseil zufolge entfallen auf Unternehmen mit Sitz in der Europäischen Union lediglich 6% des Marktes für Rechenzentrumchips in der EU, 7% der Serverfertigung und -montage sowie 8% der Cloud-Infrastruktur. Seit 2021 ist die europäische Nachfrage nach Serversystemen jährlich um 36% gewachsen, gegenüber lediglich 20% Wachstum der lokalen Fertigung.
Die Zahlen bedeuten jedoch nicht, dass alle Ankündigungen in tatsächliche Produktionskapazität umgesetzt wurden. Die Gespräche zwischen SK hynix und Intel befinden sich weiterhin in der Sondierungsphase, und einige Projekte sind als Pläne angelegt, die bis 2035 reichen, während Umsatzprognosen und Finanzierungen eher Markttrends widerspiegeln, als den Erfolg von Produkten oder die Einsatzbereitschaft von Fabriken zu belegen. Daher lautet die praktische Frage nicht nur, wie groß die angekündigte Investition ist, sondern auch, ob diese Projekte in der Lage sind, eine umfangreiche Produktion bereitzustellen, Materialien und Energie zu sichern und angesichts der steigenden Designkosten eine wirtschaftliche Rendite zu erzielen.