Крупные компании облачных вычислений, делающие ставку на природный газ для электроснабжения центров обработки данных для искусственного интеллекта, в ближайшие годы могут столкнуться с резким ростом энергетических затрат. Согласно новому отчёту энергетической исследовательской компании Noreva, цены на природный газ в некоторых пунктах поставки в США могут превысить 10 долларов за миллион британских тепловых единиц по сравнению с нынешним диапазоном примерно от 2 до 4,50 доллара, тогда как цена Henry Hub в Луизиане составляет немногим менее 3 долларов.
Это предупреждение основано на одновременном воздействии трёх факторов: росте спроса на газ со стороны центров обработки данных, замедлении роста внутренних поставок и увеличении экспорта сжиженного природного газа. Peter Gardett, генеральный директор Noreva, считает, что энергетические рынки привыкли исходить из того, что цены на газ не могут сильно вырасти, однако простые расчёты могут привести к значительно более дефицитному рынку, чем несколько лет назад.
Огромные ставки на специально выделенные электростанции
После многих лет приобретения проектов в области ветровой и солнечной энергетики такие компании, как Amazon, Google, Meta и Microsoft, начали обеспечивать крупные объёмы природного газа для удовлетворения потребностей центров обработки данных, связанных с их амбициями в сфере искусственного интеллекта.
В марте Meta заявила, что построит в Луизиане огромную газовую электростанцию мощностью 7,5 гигаватта для снабжения энергией центра обработки данных Hyperion. Несколько дней спустя Microsoft и Google объявили о планах построить в Техасе по одной газовой электростанции мощностью не менее одного гигаватта каждая. Amazon также планирует построить в том же штате газовую электростанцию мощностью 7,6 гигаватта.
Эти планы означают, что компании, исторически избегавшие крупных капитальных расходов, теперь напрямую инвестируют в материальные активы и энергетические рынки — сферы, в которых у них нет такого же опыта, как в программном обеспечении и облачных сервисах. Gardett заявил, что один из инвесторов, с которыми он разговаривал, выразил удивление масштабом рисков, связанных с ценами на газ, которые готовы принять на себя компании, управляющие центрами обработки данных, отметив, что они предпринимают необычные для крупного потребителя энергии шаги.
Как цены на газ могут повлиять на стоимость искусственного интеллекта?
Топливо составляет примерно половину стоимости электроэнергии, производимой крупной электростанцией. Поэтому удвоение цен на газ или их утроение может значительно повысить стоимость эксплуатации центров обработки данных для искусственного интеллекта, которые самостоятельно производят энергию. Это может проявиться в виде роста стоимости токенов, используемых в сервисах искусственного интеллекта, или побудить компании вновь подключиться к электросети, что может усилить давление на цены на электроэнергию.
В настоящее время фьючерсные контракты не предполагают значительных изменений цен в обозримом будущем, что, по словам Gardett, делает ставку на газ экономически обоснованной. Однако он сомневается, что эти прогнозы способны отражать все происходящие изменения на энергетическом рынке.
Внутренний спрос соединяется с мировым рынком
В последние годы цены на газ оставались стабильными благодаря относительно неизменному спросу и добавлению новых поставок, компенсировавших снижение добычи на старых скважинах. Gardett ожидает, что энергетические компании смогут нарастить объёмы поставок, но не прежними темпами; кроме того, бурение новых скважин стало более дорогим.
Главное изменение, согласно анализу Noreva, заключается в соединении внутреннего рынка газа с мировым рынком на фоне волны спроса, вызванной искусственным интеллектом. Низкие цены на газ привлекли компании, управляющие центрами обработки данных, в Техас и Луизиану, особенно в Западный Техас, где большинство скважин ориентировалось на нефть, а добываемый вместе с ней природный газ был побочным продуктом, для которого не существовало широкого рынка.
Ограниченная пропускная способность трубопроводов в регионе также вынуждала производителей продавать газ со скидкой тем, кто мог его использовать. Однако строительство новых трубопроводов изменило эту ситуацию: значительная часть газа направляется на экспортные рынки. После соединения Западного Техаса с национальными и международными газовыми сетями спрос в регионе может влиять на цены в других местах, и наоборот.
Региональные риски и усиливающееся социальное давление
Gardett считает, что разница в ценах между регионами может стать ключевым фактором, из-за которого цены на газ на протяжении длительных периодов будут превышать 10 долларов за миллион британских тепловых единиц. Регионы с изобилием газа могут соседствовать с регионами, испытывающими дефицит, что приведёт к значительной разнице в ценах, даже если среднерыночный показатель останется более стабильным.
Даже если крупные компании облачных вычислений смогут выдержать такое повышение, их интенсивное потребление газа может добавить новое измерение к возражениям против расширения центров обработки данных. Уже 80% потребителей обеспокоены влиянием центров обработки данных на счета за коммунальные услуги, причём большая часть этих опасений связана с электроэнергией. То же недовольство может распространиться и на счета за газ, если новый спрос отразится на ценах.
В отчёте делается вывод, что такие компании, как Amazon, Google, Meta и Microsoft, стремясь ускоренно обеспечить энергией центры обработки данных для искусственного интеллекта, стали сильнее зависеть от рынка ископаемого топлива. Если прогнозы Noreva оправдаются, цены на газ могут превратиться из операционной детали в фактор, влияющий на затраты на сервисы искусственного интеллекта и результаты деятельности крупных технологических компаний.