À partir du 15 octobre, l’Inde commencera à imposer aux commerçants des frais sur certains paiements effectués via le réseau Unified Payments Interface (UPI) lorsque le montant de la transaction dépassera 2 000 roupies, soit environ 21 dollars. La National Payments Corporation of India (NPCI), qui exploite le réseau, a annoncé que les consommateurs continueraient d’utiliser UPI sans frais directs, tandis que les commerçants assumeraient les nouveaux frais.
Les frais de base ont été fixés à 0,4 % de la valeur de la transaction, avec un plafond de 300 roupies pour les paiements atteignant ou dépassant 75 000 roupies. Les transactions ne dépassant pas 2 000 roupies resteront gratuites pour les commerçants, tout comme les petits commerçants qui reçoivent jusqu’à 100 000 roupies par mois via UPI.
Des détails qui varient selon le secteur
Le même taux ne s’appliquera pas à toutes les activités. Les secteurs ferroviaire, des télécommunications, de l’assurance et des carburants paieront des frais fixes de 5 roupies sur les transactions UPI dépassant 2 000 roupies, tandis que les transactions sur les marchés financiers seront soumises à des frais de 0,02 %, avec un plafond de 300 roupies.
À titre de comparaison, la foire aux questions publiée par la NPCI indique que les frais d’acceptation des cartes de crédit se situent généralement entre 1,5 % et 2,5 % par transaction, tandis que ceux des cartes de débit sont plafonnés à 0,9 %. Néanmoins, les nouveaux frais représentent un coût supplémentaire pour les entreprises qui avaient l’habitude d’accepter UPI sans frais depuis la suppression des frais commerçants en janvier 2020 afin d’encourager l’adoption des paiements numériques.
Pourquoi ce changement est-il important ?
Les chiffres de la NPCI illustrent l’ampleur potentielle de l’impact. En août seulement, UPI a traité 24,51 milliards de transactions d’une valeur de 29 900 milliards de roupies, soit environ 312 milliards de dollars. La NPCI affirme que les paiements ne dépassant pas 2 000 roupies représentent plus de 95 % des transactions des commerçants en nombre, ce qui signifie que la plupart des usages quotidiens resteront hors du champ des frais, tandis que les paiements plus importants, comme les achats de biens et services de grande valeur, seront concernés.
La NPCI relie cette mesure à la nécessité de rendre le réseau financièrement durable après des années d’expansion. Elle estime le coût de son fonctionnement, notamment la capacité des serveurs, la prévention de la fraude et le soutien technique, à environ 200 milliards de roupies par an, soit 2,1 milliards de dollars. Les recettes seront répartuées entre les participants à l’écosystème UPI afin de financer les infrastructures, la cybersécurité, la prévention de la fraude et le service client. La NPCI prévoit également de créer un fonds destiné à étendre les infrastructures de paiement numérique et à accroître l’acceptation par les commerçants dans les petites villes et les zones rurales, les détails devant être définis en collaboration avec la Reserve Bank of India au cours des trois prochains mois.
Le véritable test sera la mise en œuvre
Les nouvelles règles n’autorisent pas les commerçants à répercuter les frais sur les clients, la NPCI estimant que le taux de 0,4 % est suffisamment faible pour être absorbé. Toutefois, l’impact concret dépendra des marges bénéficiaires des commerçants et de leur comportement lors des paiements importants. Certaines entreprises pourraient choisir de réduire leur marge ou d’encourager d’autres moyens de paiement, en particulier dans les secteurs à faibles marges.
Les sociétés de paiement qui ont investi dans les infrastructures nécessaires au traitement des transactions UPI, notamment Paytm, Pine Labs, PhonePe et Razorpay, devraient bénéficier de la répartition des frais au sein de l’écosystème. Toutefois, la NPCI n’a pas expliqué comment elle était parvenue à son estimation du coût annuel de 200 milliards de roupies, ni le montant des recettes attendu ou le mécanisme précis de leur répartition.
Ces questions restent essentielles, car la valeur d’UPI ne se limite pas au coût de la transaction, selon Krishnamurthy Subramanian, ancien conseiller économique en chef du gouvernement indien, qui considère le réseau comme une infrastructure publique numérique contribuant à réduire la dépendance à l’argent liquide et à élargir l’accès aux paiements numériques. Par conséquent, le succès de la décision ne se mesurera pas uniquement à ses recettes, mais à sa capacité à financer le réseau sans diminuer l’attractivité d’UPI ni ralentir son utilisation pour les paiements plus importants.