インドは10月15日から、Unified Payments Interface（UPI）ネットワークを通じて実行される一部の支払いについて、取引額が2,000ルピー、約21ドルを超える場合、加盟店に手数料を課す。ネットワークを運営するNational Payments Corporation of India（NPCI）は、消費者は引き続きUPIを直接手数料なしで利用でき、新たな手数料は加盟店が負担すると発表した。
基本手数料は取引額の0.4%に設定され、75,000ルピー以上の支払いには300ルピーの上限が設けられる。2,000ルピー以下の取引は加盟店にとって引き続き無料となる。また、UPI経由で月10万ルピー以下を受け取る小規模加盟店も免除される。
業種によって詳細は異なる
すべての業種に同じ料率が適用されるわけではない。鉄道、通信、保険、燃料の各業種は、2,000ルピーを超えるUPI取引について5ルピーの固定手数料を支払う。一方、資本市場の取引には0.02%の手数料が適用され、上限は300ルピーとなる。
比較として、NPCIが公表したよくある質問によると、クレジットカードの加盟店手数料は通常、取引ごとに1.5%から2.5%であるのに対し、デビットカードの手数料は0.9%に制限されている。ただし、新たな手数料は、デジタル決済の普及を促進するため2020年1月に加盟店手数料が廃止されて以来、無料でUPIを受け付けることに慣れてきた企業にとって、追加コストとなる。
なぜこの変更が重要なのか
NPCIの数字は、潜在的な影響の大きさを示している。UPIは8月だけで、総額29兆9,000億ルピー、約3,120億ドルに上る245億1,000万件の取引を処理した。NPCIによると、2,000ルピー以下の支払いは件数ベースで加盟店取引の95%以上を占める。これは、日常的な利用の大半が手数料の対象外にとどまる一方、商品やサービスの高額購入など、より大きな支払いが影響を受けることを意味する。
NPCIは、数年にわたる拡大を経てネットワークを財政的に持続可能にする必要性と、この措置を結び付けている。サーバー容量、不正防止、技術サポートを含む運用コストは、年間約2,000億ルピー、21億ドルと見積もられている。収益はUPIエコシステムの参加者間で分配され、インフラ、サイバーセキュリティ、不正防止、顧客サービスへの資金に充てられる。またNPCIは、デジタル決済インフラを拡大し、小都市や農村地域での加盟店受け入れを増やすための基金を設立する計画であり、その詳細は今後3カ月以内にインド準備銀行と協議して決定される。
試されるのは実施時点
新たな規則では、加盟店が手数料を顧客に転嫁することは認められない。NPCIは、0.4%は加盟店が吸収できるほど低い水準だとしている。しかし、実際の影響は加盟店の利益率や高額決済時の行動に左右される。特に利益率の低い業種では、一部の企業が利益幅を縮小するか、他の決済手段を促す可能性がある。
UPI取引を処理するために必要なインフラへ投資してきたPaytm、Pine Labs、PhonePe、Razorpayなどの決済企業は、エコシステム内での手数料分配から恩恵を受けると予想される。ただし、NPCIは年間2,000億ルピーというコスト見積もりに至った方法や、予想収益の額、詳細な分配メカニズムを明らかにしていない。
Krishnamurthy Subramanian元インド政府首席経済顧問の見解によると、UPIの価値は取引コストだけにとどまらないため、これらの問題は重要である。同氏は、UPIを現金への依存を減らし、デジタル決済へのアクセスを広げるデジタル公共インフラと評価した。したがって、この決定の成否は収益だけで測られるのではなく、UPIの魅力を損なったり、高額決済での利用を遅らせたりすることなく、ネットワークへの資金提供を実現できるかどうかで判断される。