Die Ergebnisse des vergangenen Quartals von rund 80 Unternehmen aus dem Halbleitersektor zeigen, dass der KI-Boom nicht mehr auf die bekannten Entwickler von Beschleunigern für Rechenleistungen beschränkt ist, sondern inzwischen eine breite Lieferkette unterstützt, die HBM-Speicher, Rechenzentren, fortschrittliche Verpackung, Testanlagen sowie Fertigungswerkzeuge, Isolatoren und Materialien umfasst. Laut der von Semiconductor Engineering veröffentlichten Zusammenstellung verzeichneten 11 Unternehmen ein dreistelliges Wachstum gegenüber dem Vorjahr, während sich nahezu alle Unternehmen im positiven Bereich befanden.
Die im Bericht genannten Prozentsätze vergleichen die Umsätze mit den Einnahmen im gleichen Zeitraum des Vorjahres. Die Umsatzwerte in US-Dollar wurden in US-Dollar umgerechnet, wenn die Unternehmen andere Währungen verwendeten. Dadurch kann es zu geringfügigen Abweichungen zwischen der gemeldeten Wachstumsrate und dem umgerechneten Wert kommen.
Künstliche Intelligenz treibt die Wachstumsspitzen an
Speicherunternehmen und Anbieter von Komponenten für die KI-Infrastruktur gehörten zu den größten Profiteuren. NVIDIA erzielte einen Umsatz von 81,60 Milliarden US-Dollar, wobei der Umsatz mit Rechenzentren 75,2 Milliarden US-Dollar erreichte, was einem jährlichen Anstieg von 92 % entspricht. AMD meldete einen Umsatz von 11,54 Milliarden US-Dollar; der Umsatz mit Rechenzentren stieg um 107 % auf 6,7 Milliarden US-Dollar und entsprach damit 58 % des Gesamtumsatzes des Unternehmens.
Im Speicherbereich stieg der Umsatz von Micron Technology um 345,7 % auf 41,46 Milliarden US-Dollar, während der Umsatz von SK hynix um 257 % auf 56 Milliarden US-Dollar zunahm. Dabei begannen die Volumenlieferungen von HBM4-Speicher. Kioxia Holdings verzeichnete ebenfalls ein Wachstum von 415,5 % auf 11,09 Milliarden US-Dollar, und der Umsatz von Sandisk stieg um 372 % auf 8,97 Milliarden US-Dollar, angetrieben durch die Preisentwicklung bei NAND und die Nachfrage aus Rechenzentren.
Nanya Technology wies den höchsten in der Liste genannten prozentualen Zuwachs auf: Der Umsatz stieg um 684,2 % auf 2,58 Milliarden US-Dollar, während die Bruttomarge 79,5 % erreichte. Samsung Electronics erzielte zudem einen Gesamtumsatz von 121,08 Milliarden US-Dollar, ein Anstieg von 129,9 %. Der durch KI-Speicher und HBM angetriebene Halbleiterbereich war ein wichtiger Faktor für diesen Sprung.
Die Welle erreicht Anlagen, Verpackung und Testsysteme
Die Auswirkungen der KI-Nachfrage zeigen sich nicht nur bei den Prozessorentwicklern. Der Umsatz von Applied Materials stieg um 25 % auf 9,115 Milliarden US-Dollar, wobei die Geschäftsbereiche DRAM, fortschrittliche Logikfertigung und fortschrittliche Verpackung profitierten. Der Umsatz von ASML erhöhte sich um 21,2 % auf 10,78 Milliarden US-Dollar. Die Nachfrage nach EUV-Technologien und fortschrittlichen Fertigungsknoten stützte die Prognosen für höhere Umsätze im Jahr 2026.
Im Bereich der Testanlagen verzeichnete Advantest ein Wachstum von 39,3 % auf 2,31 Milliarden US-Dollar, angetrieben durch die Nachfrage aus den Bereichen künstliche Intelligenz und Hochleistungsrechnen, und erhöhte seine jährliche Umsatzprognose. Teradyne verdoppelte seinen Umsatz nahezu mit einem Wachstum von 104 % auf 1,329 Milliarden US-Dollar, bedingt durch die KI-bezogene Nachfrage nach Tests von DRAM- und NAND-Speichern. Die mit KI-basiertem Rechnen verbundene Testchance bei Cohu erreichte laut einer Stellungnahme des Unternehmens rund 850 Millionen US-Dollar.
Der Umsatz von Amkor Technology stieg ebenfalls um 26 % auf 1,90 Milliarden US-Dollar, während das Verpackungs- und Testgeschäft von ASE Technology um 26,7 % wuchs. Besi erzielte ein Wachstum von 68,7 % auf 289 Millionen US-Dollar, angetrieben durch Hybridverpackung, Photonik und die Verpackung von Komponenten für Rechenzentren. Der Trend wiederholte sich bei ASMPT, dessen Umsatz aufgrund von künstlicher Intelligenz, Photonik und fortschrittlicher Verpackung um 52,1 % auf 630 Millionen US-Dollar stieg.
Was bedeutet das für die Lieferkette von Chips?
Die zusammengefassten Ergebnisse zeigen, dass die Ausgaben für künstliche Intelligenz mehrere Stufen der Wertschöpfungskette durchlaufen. Die steigende Nachfrage nach Beschleunigern erfordert Speicher mit hoher Bandbreite, Technologien für die Verbindung und Übertragung von Daten, komplexere Verpackungen sowie Mess- und Testwerkzeuge, die größere und dichtere Chips verarbeiten können. Daher verzeichneten Unternehmen wie Astera Labs, dessen Umsatz dank KI-spezifischer Konnektivität um 104 % auf 392,4 Millionen US-Dollar stieg, und Credo, dessen Umsatz aus demselben Grund um 157 % auf 437 Millionen US-Dollar zunahm, starke Wachstumsraten.
Die Auswirkungen erstreckten sich auch auf Software und Werkzeuge für das Chipdesign. Der Umsatz von Synopsys stieg um 41,9 % auf 2,276 Milliarden US-Dollar, wobei die Nachfrage nach Designwerkzeugen und geistigem Eigentum für Chips infolge der zunehmenden Komplexität KI-gestützter Chips zunahm. Cadence erhöhte seine Prognose nach einem Umsatzwachstum von 24,2 % auf 1,584 Milliarden US-Dollar, angetrieben durch KI-gestütztes Design und fortschrittliche Verpackung.
Mobiltelefone und Unterhaltungselektronik entwickeln sich nicht im gleichen Tempo
Demgegenüber fielen die Ergebnisse in den mit Mobiltelefonen und Verbrauchern verbundenen Märkten uneinheitlicher aus. Der Umsatz von Qualcomm sank um 4 % auf 9,95 Milliarden US-Dollar, wobei der Mobiltelefonumsatz um 20 % zurückging, obwohl die Bereiche Automobil und Internet der Dinge wuchsen. Skyworks Solutions verzeichnete einen jährlichen Rückgang von 3,1 % auf 934,8 Millionen US-Dollar, während MediaTek ein begrenztes Wachstum von 1,2 % auf 4,75 Milliarden US-Dollar erzielte, da die Stärke intelligenter Edge-Plattformen die schwache Nachfrage nach Mobiltelefonen ausglich.
In anderen Bereichen deuteten die Zahlen auf eine breitere Markterholung hin. Der Umsatz von Texas Instruments stieg um 23 % auf 5,46 Milliarden US-Dollar, da sich die Nachfrage nach Analogprodukten in den Märkten für Industrie, Rechenzentren und Automobile erholte. Der Umsatz von NXP Semiconductors erhöhte sich um 19 % auf 3,50 Milliarden US-Dollar, wobei das Wachstum in allen Märkten und Regionen zurückkehrte. Intel verzeichnete zudem das stärkste Umsatzwachstum seit mehr als 15 Jahren. Das Geschäft von Intel Foundry wuchs um 31 %, obwohl in der Tabelle keine Gesamtrate für das Umsatzwachstum angegeben wurde.
Diese Zahlen stellen die gemeldeten Ergebnisse dar und sind keine Anlageempfehlung. Der Bericht verwendete die gemeldeten GAAP- oder IFRS-Umsätze, je nach Unternehmen, wobei einige Prozentsätze und Werte gerundet wurden. Für die Betrachtung des allgemeinen Trends ergibt sich das klarste Bild aus der Ausweitung der Ausgaben für die notwendige Infrastruktur der künstlichen Intelligenz, während die Erholung bei Chips, die direkt für Mobiltelefone und Konsumprodukte bestimmt sind, weniger einheitlich ausfällt.