La start-up Homeward, qui aide les propriétaires à acheter un nouveau logement avant de vendre leur logement actuel ou à obtenir une offre au comptant pour leur bien immobilier, a levé 120 millions de dollars lors d’un tour de financement de série D dirigé par Saluda Grade, spécialisée dans le crédit adossé à des actifs. Continental General Insurance Co., Citi Ventures, Magnetar Capital, Norwest et LiveOak Ventures ont participé au tour, aux côtés d’Adams Street Partners, Javelin Venture Partners, Harmony Partners, Era Ventures et First American.
Ce tour porte le total des financements en fonds propres levés par Homeward depuis sa création en 2018 à 360 millions de dollars. L’entreprise n’a pas révélé sa nouvelle valorisation, mais a indiqué qu’elle était proche de celle de son tour de série C, d’un montant de 136 millions de dollars, réalisé en 2021, lorsqu’elle avait été estimée à un peu plus de 800 millions de dollars. L’entreprise, basée à Austin, a également obtenu une facilité de dette adossée à des actifs de 330 millions de dollars afin de financer davantage de transactions d’achat de logements.
Résoudre le problème du décalage entre la vente et l’achat
Homeward travaille par l’intermédiaire d’agents immobiliers. Son programme Buy Before You Sell fournit un financement à court terme pour acheter le logement suivant avant de vendre le logement actuel, tout en proposant une offre de secours garantie pour le bien existant. Son programme Sell Before You List propose un achat au comptant et la conclusion de la transaction en quelques semaines. Homeward améliore ensuite le bien et le revend sur le marché libre, en reversant le bénéfice à son propriétaire initial en échange de frais liés au programme.
L’entreprise affirme que son programme d’offres au comptant est désormais disponible dans les 48 États américains contigus et prévoit de rendre Buy Before You Sell disponible dans tout le pays d’ici la fin de l’année. Elle propose également le service Buy With Cash, qui permet à l’acheteur de présenter une offre soutenue par des liquidités, puis de se refinancer au moyen d’un prêt hypothécaire traditionnel une fois l’achat réalisé.
Un changement stratégique imposé par la hausse des taux d’intérêt
Entre 2019 et 2022, Homeward s’est concentrée sur l’aide aux clients souhaitant acheter leur prochain logement avant de vendre leur logement actuel. Mais la hausse des taux d’intérêt et des coûts de déménagement a poussé un plus grand nombre de propriétaires à rester dans leurs biens, réduisant ainsi la base de clients potentiels.
L’entreprise a réagi en lançant Sell Before You List au début de 2023, en ciblant les propriétaires qui avaient besoin de vendre rapidement leur logement, même sans acheter de bien de remplacement. Selon les propos rapportés par Crunchbase News et attribués au fondateur et directeur général Tim Heyl, ce changement a contribué à multiplier par plus de quatre le chiffre d’affaires de Homeward depuis 2021, malgré son estimation d’une baisse d’environ 30 % des ventes de logements aux États-Unis au cours de la même période. L’entreprise affirme avoir collaboré avec plus de 25 000 agents immobiliers et facilité des transactions d’une valeur supérieure à 4 milliards de dollars.
Comment l’entreprise utilise-t-elle l’intelligence artificielle ?
Homeward utilise de grands modèles de langage pour extraire des données de documents et aider les équipes de souscription à examiner des vidéos, des photos et des rapports d’inspection. Les informations extraites comprennent des détails sur les surfaces, les systèmes de chauffage et de climatisation ainsi que l’état général du bien, afin de réduire le travail manuel, d’accélérer le traitement des transactions et d’évaluer les biens immobiliers.
Pourquoi ce financement est-il important ?
Les nouveaux capitaux financent l’élargissement des produits de financement et les investissements dans la plateforme technologique, tandis que la facilité de dette fournit une capacité supplémentaire pour financer des transactions immobilières. L’importance du modèle de Homeward réside dans le traitement d’un obstacle concret du marché du logement : le lien entre l’achat d’un nouveau logement et la vente du logement actuel, ainsi que la libération des fonds propres qui y sont associés.
Le modèle n’élimine toutefois ni le coût du financement ni les risques de marché. Buy Before You Sell impose des frais de 1 %, auxquels s’ajoute un coût d’intérêt mensuel, tandis que Sell Before You List applique des frais uniques dont l’entreprise n’a pas précisé le montant. L’expansion dépend également de la capacité de Homeward à financer de nouvelles transactions et à vendre les biens après les avoir améliorés, sur un marché où, selon l’entreprise, la hausse des taux d’intérêt a rendu les décisions de déménagement plus difficiles.