Les entreprises de dispositifs médicaux spécialisées en orthopédie ne s’attendent pas à ce que le nouveau modèle de Medicare pour les chirurgies de remplacement articulaire entraîne une baisse importante des prix des implants, malgré le transfert d’une plus grande partie de la responsabilité des coûts des soins aux hôpitaux. Stryker et Zimmer Biomet affirment que la structure des coûts de ces interventions et la tendance à transférer davantage d’opérations vers des établissements de soins ambulatoires limitent l’impact attendu sur les remboursements des implants.
Les Centers for Medicare & Medicaid Services ont approuvé fin juillet un nouveau modèle obligatoire baptisé Comprehensive Care for Joint Replacement Expanded Model, ou CJR-X, dans le cadre de la règle de paiement des hôpitaux pour les patients hospitalisés. Le modèle devrait entrer en vigueur en 2028.
Une responsabilité accrue pour les hôpitaux
Dans le cadre du CJR-X, les hôpitaux seront responsables d’une part plus importante des dépenses liées aux chirurgies de remplacement articulaire et des coûts associés, notamment l’hospitalisation et les soins de suivi pendant les 90 premiers jours de la convalescence. Les hôpitaux pourront être admissibles à un paiement supplémentaire de Medicare ou être tenus de rembourser une partie du coût des soins du patient, en fonction de la qualité des soins et des dépenses.
Les régulateurs prévoient que le modèle permettra au gouvernement d’économiser 725 millions de dollars sur cinq ans. Ces changements ont suscité des questions lors des conférences téléphoniques consacrées aux résultats financiers des entreprises de dispositifs médicaux : les hôpitaux chercheront-ils à négocier des prix d’implants plus bas ?
Les entreprises ne voient pas de forte pression sur les prix
Kevin Lobo, directeur général de Stryker, a déclaré lors d’une conférence téléphonique sur les résultats, le 30 juillet, que le transfert des procédures de remplacement articulaire vers des établissements de soins ambulatoires, tels que les centres de chirurgie ambulatoire, était sans aucun doute une tendance durable. Il a ajouté que cela profitait à Stryker, car l’entreprise considère ces centres comme un environnement dans lequel elle peut être compétitive, non seulement pour les implants de hanche et de genou, mais aussi pour l’ensemble de son portefeuille de produits.
Evan Tornos, directeur général de Zimmer Biomet, a exprimé une position similaire lors d’une conférence téléphonique sur les résultats la semaine suivante. Il a déclaré que les inquiétudes concernant la détérioration des prix lui avaient été présentées pendant cinq ans, soit 20 trimestres financiers, mais qu’elles ne s’étaient pas concrétisées.
Tornos a indiqué que les implants ne représentent qu’environ 14 % à 15 % des coûts de l’intervention dans un environnement de centres de chirurgie ambulatoire, et que les prix des implants sont similaires entre les procédures réalisées en hospitalisation complète et celles réalisées dans les services ambulatoires des hôpitaux et les centres ambulatoires indépendants. Il ne s’attend pas à ce que les clients de l’entreprise choisissent un implant moins cher ou tentent de négocier des prix plus bas ; les économies devraient plutôt provenir de la réduction de la durée des opérations, de l’évitement du transfert des patients vers les unités d’hospitalisation et de la diminution des taux de réadmission.
Des estimations divergentes de l’impact
Ruby Marcus, analyste chez J.P. Morgan, a écrit dans une note de recherche qu’elle ne prévoyait pas d’impact important du modèle CJR-X sur les entreprises d’orthopédie, car les implants représentent une faible part du coût total de l’intervention et parce que l’amélioration des résultats constitue déjà une priorité pour les fabricants et les hôpitaux.
Ryan Zimmerman, analyste chez BTIG, a toutefois présenté une estimation différente. Il a écrit que le modèle pourrait influencer la manière dont les hôpitaux achètent les dispositifs orthopédiques et que les entreprises de technologies médicales pourraient devoir défendre leurs prix en démontrant la capacité de leurs technologies à améliorer la coordination des soins et à prévenir les réadmissions et les visites aux urgences.
Zimmerman estime que le modèle pourrait constituer un puissant catalyseur pour des technologies telles que la physiothérapie numérique, la surveillance à distance et les plateformes robotiques capables de réduire le coût de l’épisode de soins sur 90 jours. Il a ajouté que les implants intelligents Persona IQ de Zimmer Biomet pourraient être particulièrement adaptés à ce programme.